: 铁矿石1509周二夜盘震荡下跌,收416.4(-0.5),总增仓4万余手,成交量降低。前十名资金流向:昨日空头部分集中减仓、分散增减换仓,持仓量增加、集中度增加;多头部分集中增减换仓,持仓量减少、集中度降低。夜盘多头挺价支撑,空头高位压盘后减仓,盘面承压回落;短期或延续承压震荡波动,注意385-390区资金增减流向,防范打压破位波动。

现货情况:

港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调:曹妃甸405(-10),日照410(-10),连云港410(-10);7月新加坡掉期49.21(美元/吨)(+0.61)、普氏62%铁矿石指数56.75(-0.5),BDI指数(航运)回调。目前港口库存降低、挺价,国内大矿政策维稳挺价,短期现货坚挺、矿价偏高,期货内盘贴水、弱于外盘;内外矿复产压制铁矿石反弹,部分钢厂出现减产迹象,港口库存出现下降、续降,外矿船期未来到港量将增加,6月库存或将企稳回升,市场或逐步承压恢复弱势。

宏观及外盘因素:

央行定向降准,商业银行、保险机构、非银机构、信托公司迎来“补血潮”。中央高层救市:下半年新增地方政府专项债将投向基建。证监会核准千亿PPP基金,新增地方政府专项债可用于基建。美7月新屋开工月率创八年新高,季调后房屋开工面积同比升幅超9%。周四FOMC会议:维持现有联邦基金利率目标范围不变,将出台量化宽松政策。欧元区7月通胀数据:通胀环比上升,通胀预期继续回落。昨夜:美股微调,黄金、美铜、原油震荡,美元指数震荡,今日国内金属工业品或震荡为主。

个人分析:

短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面,钢厂开工率及港口库存下降、外矿挺价支撑现货,关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度,预计6月份港口库存将逐步企稳回升,市场或逐步承压恢复弱势;后续关注5月钢厂开工率及外矿政策、国内政策资金影响、国内港口库存变动、外矿船期政策、钢厂调价政策、国内环保政策变化、外矿政策及下游需求变化对盘面影响,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。

个人策略:

铁矿石1509或有反弹波动,注意415-425区资金增减流向,防范资金集中增减仓波动:波段操作:持空15%,站稳425平空,若415-425区承压则补空,若415-425区支撑较强可平空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持空15%,站稳425平空,若415-425区支撑较强可平空,若415-425区支撑较强可平空。

基本面分析:

短期矿石走向影响盘面波动,前期基本面疲弱、情绪高涨影响市场,矿石现货价格维持偏强格局。6月底现货成交活跃度有所回升,买方入市采购意愿减弱,部分矿石贸易商、钢厂对近期矿石矿石价格上涨接受度有所降低,出货量随之下降,但矿石资源较为充足,部分贸易商捂盘惜售,盘面回升幅度有限,短期矿石或维持偏强震荡。