满仓原油期货走势分析:

外盘方面,昨日内盘原油暴跌到38.44美元/桶,创2014年12月27日以来的新低,而此后油价反弹,走势趋于稳定。截止目前,美油报33.46美元/桶,日内涨幅0.12%。在当前的油价下,预计原油价格仍将维持低位运行,但涨幅将放缓。

现货方面,昨日国内油价整体呈现震荡走势。今日各地走势较为平稳,上海及周边涨跌互现,但总体仍处于震荡格局。

原油期货价格的波动情况:

现货方面,昨日上海地区SC2110合约价格报456元/桶,较上日跌20元/桶;SC2110合约价格报456.5元/桶,较上日跌30元/桶。

原油期货走弱后,昨日原油期货持仓量明显减少。截止8月21日,原油ETF持仓量915.06吨,日减2.64吨。

近期有关经济数据陆续公布,且商品市场普遍表现不佳,原油市场价格受到打压。美原油期货价格跌至逾一年最低,也打压了市场信心。在此背景下,原油期货价格并未出现反弹,继续呈现弱势下行。

最新公布的美国6月就业人数新增255.7万人,好于预期,高于前值和6月的58.1万人;且录得2014年11月以来的新高,但不及预期的249万人,当时美国国内生产总值(GDP)不及预期,市场担心的经济下行压力使美联储推迟升息。

基本面分析:

全球宽松政策、全球主要央行宽松预期、经济数据超预期等因素,将继续推动大宗商品价格走高。近期国际油价回落,美原油7月合约在周三跌至-40美元/桶下方,国际原油价格亦受到影响。从基本面来看,美国制裁伊朗以及印度的需求,使得石油输出国组织(欧佩克)在7月份维持产量政策不变。

受中东局势升级影响,6月底以来中东地区局势再度紧张,有利于油价的上涨。美国宣布对伊朗实施制裁,为未来全球油市供应增加提供了较好的依据。除了中东局势不断升级以及美国的制裁,目前国际油价持续走低,主要产油国似乎在增产。全球各大石油生产国仍有增产意愿,但这不足以弥补俄罗斯、伊朗、委内瑞拉等国的产量增加。

技术面上,日线图上,WTI原油处于BOLL下轨,在技术上处于BOLL下轨的下方,且近期波动幅度有限,预计短期继续下行概率较大。

美国在伊朗的制裁方面,包括制裁伊朗和委内瑞拉,但特朗普似乎对此毫不留情地“否认”。他在7月12日对特朗普“持反对意见”。据彭博社报道,特朗普在推特上发文称:伊朗不想看到美国政府的数据。

由于近期美国对伊朗的制裁措施,伊朗原油出口出现“断崖式”下滑,油价也出现了大幅下跌。

虽然市场担心美国在一定程度上加剧了伊朗的供应短缺,但市场仍然预计,未来几个月原油产量的增长将会继续放缓。

最新的EIA数据显示,美国原油产量持续增加,至8月12日当周,美国原油产量增加34.4万桶至1260万桶/日,为2018年10月以来最高,这凸显出美国页岩油产量持续增长的势头正在不断增强。

另外,贝克休斯表示,美国石油钻井数连续第二周增加,达841座,达到5月以来最高水平,显示产量在上升。