玫瑰原油期货黄金分析逻辑

本周受新冠病毒变异影响,市场普遍认为新一轮封锁政策即将推出,市场避险情绪攀升,贵金属上涨。

近期,美联储宣布将购买国债和机构抵押贷款支持证券,使市场流动性充裕。美元指数近期持续走强,近两周来出现下跌。人民币升值使得购买需求有所减少,美元指数的贬值压力会增强。金价走弱,则影响美国通胀预期的担忧也在减弱,这将促使美联储进一步提升宽松货币政策预期。短期内,贵金属还将受到通胀预期的支撑。

从贵金属价格上来看,截至1月22日,SPDR黄金ETF持仓增加了269.63吨,累计持仓量减少0.78吨,目前持仓量为8136.52吨。SPDR黄金ETF持仓也保持下降趋势。SPDR白银ETF持仓也出现小幅上升,当前持仓量为6206.57吨。

由于全球新冠肺炎疫情影响,近期贵金属持续飙升。以美股为例,自2月3日以来,美股连续5日上涨,道指已攀升近2000点,创下历史新高,黄金已从疫情的避险属性中得到较好的体现,而在疫情出现反复的情况下,黄金的避险属性更加凸显。

贵金属市场

1、周一(2月22日)公布的美国2月零售销售月率不及预期,因购物季销售低于预期。美国2月密歇根大学消费者信心指数终值从1月的84.4升至84.7,大幅好于预期的86.0。美国2月耐用品订单月率好于预期,大幅好于预期的86.4,且创下纪录新高。2月耐用品订单月率好于预期,但下滑,主要是因新订单减少。2月耐用品订单上修为增长1.0%,初值为增长0.2%。美国2月耐用品订单上修为增长1.0%,至年率为增长0.9%。

2、周二(2月22日)公布的美国2月非农就业人数增加15.6万,预期增加27.5万,前值由增加152.4万修正为增加17.5万。

3、美联储将于3月3日至4日召开下次会议,市场普遍预期美联储会在3月加息50个基点。在此背景下,美元指数震荡走高,WTI油价突破75美元关口,站稳70美元上方。

4、美国1月季调后非农就业人口增加15.6万,好于预期,创历史新高,但薪资增速放缓,说明劳动力市场薪资需求仍然强劲。

5、美国1月ISM非制造业PMI为56.1,好于预期的57.0,但远不及预期的52.0。

黄金白银走势分化,现货价格窄幅震荡。国际现货黄金1275美元/盎司后再度走高,再次站上1290美元/盎司关口。现货白银则依旧延续涨势,站上20日均线,受强势美元影响,现货白银价格继续高位运行。技术上看,黄金短期上行受阻于20日均线,且MACD有金叉趋势,后市偏向进一步上探。

财经要闻

1、【英国2月通胀年率创17年来新低,因能源和食品价格急升】

英国2月CPI月率(%)录得18年11月以来新低,月率创去年11月以来新低。英国首相特雷莎梅将于3月12日与欧盟委员会主席容克会晤,她希望能在峰会上让峰会留出一些时间来评估通胀水平,并称在脱欧年中找到达成协议的时机仍是问题的关键。