现货方面:6月30日上海电解铜现货对当月合约报贴水100元/吨-升水50元/吨,平水铜成交价格47400元/吨-47360元/吨。平水铜成交价格47430元/吨-47700元/吨。今日日内进口铜升水仍存下调空间,对于今早平水铜整体价差上百元。

内盘走势:沪铜主力合约1610强势上行,尾盘收于47500元/吨,日涨1.11%,日收盘价创下去年11月29日来新高,目前沪铜主力合约持仓量为49068手,日增加1246手,目前铜价还在50000美元/吨下方,重新站上颈线,表明市场看涨情绪仍有进一步升温的可能,不过目前主要逻辑仍在于:其一,国储收铜对市场的影响或暂时有限,今年的收储虽然针对的是重点保护的对象,但实质上收储规模偏小,政策意义相对有限;其二,随着海外需求的恢复,以及国内精铜出口,去库存幅度有限,出口窗口期之后,全球供需再平衡,整体上铜价保持“升水”的格局。

今日的沪铜日线上,沪铜在14230-14160元/吨之间震荡,短期形态看,今日仍需关注在50000元/吨附近的平台阻力情况,短期偏空,但若突破此压力,则可能进一步看向14350元/吨。

今日的沪铜2107的走势,在昨日的行情走势中以冲高回落,显示多头仍然占据一定的优势,且在本次行情中则未触及该压力位,故预计今日的行情仍是偏空的,但因为其可能会在50000元/吨附近形成一个高点,故此后的沪铜保持偏空思路。

市场热点关注:亚市美元指数震荡微涨,现交投于91.840,因美国联邦储备理事会(美联储/FED)按兵不动,且中国经济数据喜忧参半,且经济前景乐观,继续给美元带来支撑。铜业资讯方面:2017年1-5月全球铜市供应过剩4.7万吨,2017年2月为短缺25万吨。

宏观及外盘因素:美国总统特朗普敦促美联储降息,经济增速不存在泡沫。美联储加息是2008年金融危机以来最先采取的货币政策,已经在降低利率的同时,增加货币供应量。外盘方面:LME期铜休市,LME库存增速虽然放缓,但价格下行趋势未坏。

个人分析:

短期,在现货需求不存在利空的情况下,沪铜上方有一定的压力,若下跌则会有加速下跌的可能,但考虑到国内处于春节假期,下游企业备货将在12月中旬展开,同时,TC/RC短期仍将处于偏低位置,精铜消费难有起色,沪铜上方压力仍然较大,故预计今日铜价暂稳,但仍不建议追涨,维持偏空思路,等待节后行情的指引。

个人策略:

沪铜1410或延续回调偏空走势,沪铜1410合约压力位32000,支撑位32000。

沪锌日线级别:1、1250附近减仓上涨,并于开盘后震荡下行,在55日均线及55日均线附近获得支撑,当前技术面并未有太大的改观,仍是多头偏强格局。操作上,建议暂时观望,等待调整企稳后再做多。

沪锌日线级别:震荡偏强,整体结构上,1350区域形成日内高点连线,技术面具有一定的上涨空间,且涨幅大于现货,1350一线短线反弹压力较大。