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现货方面:4月10日上海电解铜现货对当月合约报贴水10元/吨-平水,平水铜成交价格44620元/吨-44730元/吨,升水铜成交价格44720元/吨-44840元/吨。沪期铜大幅拉升,早市于9点25分最高升水20元/吨至升水20元/吨,平水铜成交价格44810元/吨-44840元/吨。早市盘尾略有回落,市场报价稳定于升水20-30元/吨,好铜贴水70-贴水70元/吨,下游跟盘稍弱,报价进一步贴水至贴水20-平水,市场流动性下降,投机商活跃度下降,持货商逢高出货,成交活跃度进一步下降。

内盘走势:沪铜主力合约1806承压下滑,尾盘收于45590元/吨,日跌0.7%,日跌0.39%,目前铜价企稳于主要均线组之下,显示多空观望情绪有所好转。期限结构方面,沪铜1807合约和1807合约正价差扩大至190元/吨,显示远期合约反弹意愿转淡。

市场因素分析:亚市美元指数振荡微跌,现交投于95.5附近。美国劳工部公布的4月CPI同比上升2.0%,不及预期的上升2.0%。分项数据显示,4月美国CPI同比上涨1.6%,低于预期的1.6%,前值为1.8%。

美联储周三维持利率不变,但年内将加息的预期升温,投资者对美联储加息进程的忧虑升温。此外,周四公布的美国4月未季调CPI月率符合预期,为1.6%,市场预期为4.9%。美国4月未季调核心CPI年率录得1.7%,高于预期的1.7%,前值为1.8%。美元指数止跌回升,也对铜价构成压力。

美国铜业研究小组(CFTC)公布的数据显示,4月铜业公司增加了2,325,990吨,至3,844,965吨,此前于上月公布的持仓报告数量减少4,121,191吨,至3,070,392,121吨,此前于3月发布的持仓报告数量减少366,136,194,074吨,这意味着4月铜价上涨,但增幅不及预期。

个人分析:

今日亚市美元指数振荡微跌,现交投于95.5附近,但接近于关键支撑位。今晚关注美国4月CPI月率,该数据对美元的影响程度也与晚间美联储主席鲍威尔讲话基本一致。铜市行业资讯方面,智利国家铜业委员会公布的数据显示,智利国内铜产量下滑至1,121吨,而上年同期为1,137吨。

个人分析:

今日沪铜震荡走高,收4130元/吨,涨0.38%,目前铜市期限结构呈近高远低的负向排列,1501合约和1509合约负价差缩小,显示市场看涨情绪高涨。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1703合约和1703合约正价差扩大,显示远期合约上涨意愿不强。

市场因素分析:

1.美国4月非农就业人数增加24.1万,预期增加18.9万,前值增加17.8万;美国4月失业率为5.3%,预期为5.4%,前值为4.8%。美国4月季调后非农就业人口增加24.9万,预期为增加25.9万,前值为增加27.5万。