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恒指期货主力合约恒生指数今日开盘后,三大指数期货的成交量均有一定的增加,今日恒指成交量减少了6%,恒指成交量增加6%。

昨日现货指数涨跌不一,且其中包含早盘领涨的部分科技股。开盘时市场不知道如何回补昨日的跌幅,但股指期货市场反应平静。截至午间收盘,IF1505报4458点,涨幅0.33%;IH1505报4448.2点,涨幅0.33%;IC1505报4610点,涨幅0.49%。

市场情绪有所修复,投资者需关注市场调整的持续性,目前外围市场的不确定性和美联储未来加息的可能性依旧存在,这仍是对未来A股市场的重要影响。从估值角度看,IF和IC的PB/B比率分别为6.50和4.50,剔除波动较大的创业板、中小板和创业板,IF和IC的PB/B比率分别为2.53和2.15,与前期持平。

基本面和技术面情况分析:在供给过剩、资金紧张、不确定性上升、悲观情绪升温的情形下,近期A股市场回调明显,在高位宽幅震荡中,IC近期在成交量放大的情况下,却依然出现明显的萎缩。多头主力资金方面,高盛、摩根士丹利、中信建投及博时主力席位分别减仓1417和937手,另外,光大、中国证券、国海证券、华泰证券和国信证券等多家券商也加入,其中,招商证券、申万宏源、中金公司等券商继续维持多头头寸。另外,中信建投认为市场仍有望维持小幅上涨,在3200至4400点区间宽幅震荡,短期宽幅震荡的主基调不变,中期谨慎乐观。

尽管股指期货市场上周五和周五呈现下跌,但也有少数股指期货指数小幅上涨。周三,三大期指主力合约上涨,IH主力合约上涨1.74%,IC主力合约上涨1.34%,IF四合约上涨0.52%。

期现价差方面,随着期指期货IF贴水收敛,现货指数贴水持续收窄,IF及IH主力合约连续两日大幅下滑,IC贴水与IF贴水价差持续收窄,前20个交易日升水10%左右,虽然IF贴水逐步收敛,但是IC贴水、IF和IH合约的价差依然低于IF和IH合约。近期,三大期指交易的主要逻辑依然围绕股指期货市场。从周一的市场表现来看,各板块全线走强,其中房地产和券商领涨,保险、银行等板块上涨。周四,三大期指成交量、持仓量分别增加1.25万手、2434手、5128手,但同时均处于高位,显示市场资金流出较为谨慎。

由于沪指和深指表现“差强人意”,部分期指品种成交额再度回落,目前存量资金并不宽松。但值得注意的是,相比沪深300期指,上证50期指和中证500期指的成交量和持仓量增幅却均出现收敛,显示市场对后市信心仍显不足。从IF1608合约,本周二早盘计算显示,主力合约日成交量再度回落至17.5万手附近,同时主力合约日内成交量再度增加,使得IF1608合约成交量再度萎缩至8.9万手附近。可见,当前沪指和IF1608合约成交量的小幅萎缩,并不利于后市主力合约的成交。