焦炭期货晚盘操作分析

受隔夜外盘ICE原糖持续走低,原糖市场也受到外部因素的打压,消息面上,2月11日郑糖期货收跌0.11%,报每磅112.86美分。本周稍晚公布的2月PMI显示美国2月制造业产出增速疲弱,并且1月零售销售数据疲弱,或暗示全球经济放缓,原油价格大跌,这将进一步影响国内商品市场。另外,中国商务部5月12日发布的数据显示,2015年1月,中国进口食糖56万吨,同比增加39.4%,1月为737万吨。国内现货市场方面,目前,进口货价格持稳,市场成交相对清淡,现货价格依旧坚挺。2月11日中泰现货指数报价1707,跌35;远期现货指数报价953,跌45。国内煤炭需求依然不振,叠加部分新产能尚未释放,预计短期国内煤价将弱势运行。现货方面,受雾霾天气影响,电厂采购积极性不高,部分北方港口现货煤报价有所下跌。不过,伴随期货价格的走低,近期动力煤现货价格止跌反弹,也激发了后期煤价反弹的潜力。操作建议:观望。

5月13日,国内商品期货收盘涨跌不一,有色板块表现强势,铜、棉花、白糖、豆油等多数品种表现偏弱,螺纹钢、燃油、铁矿石、黄金、动力煤等多个品种表现偏弱,菜油表现抗跌,PTA表现相对强势。昨日国内期市收盘情况:

5月14日,期市早盘交易中,甲醇期货震荡走低,主力1905合约收盘价2705元/吨,较前一交易日下跌77元/吨,跌幅0.38%。成交量小幅增加,持仓量增加至22万手左右。

受国内煤炭需求低迷,导致煤炭价格持续低迷的影响,且由于前期煤炭价格持续下跌,导致煤炭行业成本下降,而今年煤炭市场需求依旧不振,煤价持续下滑的可能性不大。预计明日国内期市开盘后,期市开盘后将继续下跌。

6月16日,中金所公布的沪深300股指期货合约的成交量和持仓量,相比于前期大幅增加,说明多空双方对后期信心有了些许悲观,其持仓量已经连续三周减少。

从各合约成交量来看,中金所持仓量增加最多,而当日成交量减少最大,且增仓最多。

6月16日,沪深300股指期货成交量为32726手,比前一交易日增加6123手;持仓量为41269手,比前一交易日减少132手;成交量为28252手,比前一交易日增加4638手。

与上周五相比,中证500股指期货成交量增加2938手,持仓量增加957手;成交量为62226手,比前一交易日增加4484手。

股指期货持仓量上周五出现下降,反映出多空分歧明显减弱。具体到各合约上,1905合约持仓量环比下降1.21%,但是,1905合约持仓量却增加了3.28%。

值得注意的是,近期期指贴水幅度较大,由于沪深300指数和上证50指数较前一周相比,贴水幅度明显加大。

在多空力量依然相持不下的情况下,多空持仓量呈现出递增的态势。其中,1905合约持仓量增加442手至23526手,1905合约持仓量增加412手至21531手。

多空分歧不明显,期指谨慎观望。

近期消息面比较平静,缺乏利多扰动,指数的下跌只能说明,目前市场信心仍然不足,资金的偏空态势暂时难以改变。