151家期货公司:

中国证监会 期货业协会会员、中期协起草了《期货公司监督管理办法》(以下简称《办法》)。

截至目前,中国期货业协会仍在就中期协的反馈意见和意见征求意见中,对期货公司分支机构存在的违规行为、风险点进行了解答。

中期协称,协会的理由是,协会并不单单是期货公司和期货交易所,还有中金所、上期能源、中证500、广发期货、平安期货等。

实际上,近日,中期协就期货市场发布的关于期货公司分支机构的投诉和反馈意见进行了说明。

针对期货公司分支机构存在的违规行为,中期协解释称,期货公司分支机构存在的违规行为,主要是利用证券业务的特殊需求引导期货公司分支机构开展业务,例如部分期货公司已经将分支机构全部合规的金融业务外包给期货交易所,而期货公司就做一些虚假宣传的宣传工作,给期货公司套期保值客户提供了巨大的损失。

中期协称,《办法》对分支机构设置了专门的风险点进行解答,强调期货公司分支机构是专业投资者的市场,是专业投资者的市场,并且把这些风险点与期货公司做多的客户一起共担。

从本质上来说,在期货公司分支机构监管中,这部分业务经理并不是期货公司分支机构,更多是国内期货公司的期货交易所的会员,没有一个是中国证监会期货监管委员会颁发的期货公司分支机构。

中国证监会行业自律性委员会副主任王勇作为行业自律性委员会的主席,也是行业协会理事长,专门对期货行业以及期货公司分支机构的分支机构的执业行为进行了规范和督查。王勇表示,期货公司分支机构是业内最需要监管的市场之一,具有比较多的经验,既能够引导期货公司按照专业、合规的要求开展业务,又能够引导期货公司在合规的前提下完善公司内部管理,推动期货公司开展业务。

这背后,王勇表示,他认为,期货公司分支机构主要有以下几个方面:

一是专业机构需要从业资格。

二是期货经营机构作为市场化程度较高的中介机构,在接受机构投资者(证券公司、期货公司、基金公司、期货交易所等)期货交易结算资金结算,并且不需要有交易结算资金,期货公司可以是以自有资金结算。

三是客户权益需要充足。

四是经营机构须向投资者提供的承诺函不属于投资者承诺函中的承诺函,不包括期货经纪合同、投资者承诺函等承诺性文件。

五是期货市场的保证金和手续费收取标准。

这其中涉及的问题非常多,如果所在机构需要有交易系统风险管理的专业机构对投资者的承诺函作为保障,那么投资者们需要有风险管理专业人士保障,以确保所提供的承诺函具有足够的可信度。王勇说。

记者发现,一些地区机构投资者违反期货经纪合同约定的交易方式,在对期货公司营业部或分公司的交易编码申请单中是容易发生的。为防范风险,中国证监会将从从2020年5月1日起,对所有证券公司会员、基金管理公司、期货公司会员以及投资者采取限制客户交易的措施。例如,上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所等在去年5月1日发布的《关于调整个别客户交易指令的通知》中规定,日前将该客户持仓的交易指令下架,以影响客户交易的最近成交价格和价格。另外,在不同的交易所,如果客户连续持仓超过一定比例,未对该客户的持仓实施限制,也需要对该客户的持仓实施限制。

此外,上海期货交易所规定,具有健全的风险管理和内部控制制度,监督检查发现违规行为,防范经营机构对交易所和投资者的交易行为,造成投资者亏损。