宏观经济下行 镍价需等待基本面的利空消息刺激

美国国内经济数据表现不佳,美股再度暴跌,美元兑加元暴跌,原油、黄金等商品大幅下挫,推升有色金属走高。

俄铝被踢出乌克兰谈判,但铝价回落

从铝的基本面看,基本面上的供增需减,有可能是因为俄乌冲突、伊核谈判可能达成,部分替代能源可能回归市场,对铝价带来一定利多。

目前市场多关注俄罗斯的消息,尤其是俄乌冲突的发酵情况,相关消息已经让相关部门公布。短期内,市场风险偏好会否减弱,都会导致铝价出现一定回落。

美联储加息预期提升 镍价有较强支撑

近期,俄乌冲突的发展逐步成为市场关注的焦点,美元汇率虽然回升,但是对大宗商品来说,依然是利空。

据央视财经,当地时间6月7日,俄罗斯总统普京签署总统令,宣布承认顿涅茨克人民共和国和卢甘斯克人民共和国为独立国家。这意味着俄罗斯向乌克兰提供总额16亿美元的军事援助,而该国的外债总额为17.5亿美元,且大部分已经交付。俄罗斯外债总额在11月达到17亿美元。

在该国总统宣布承认顿涅茨克人民共和国和卢甘斯克人民共和国为独立国家后,周三美国总统拜登(Joe Biden)和俄罗斯总统普京(Vladimir Putin)表示,他们准备接受顿涅茨克人民共和国和卢甘斯克人民共和国为独立国家。这两个区域相互影响之大,俄罗斯央行决定维持其官方资产负债表的规模不变,同时还宣布最迟将于6月14日重新评估外汇储备。

数据显示,美国本轮通货膨胀率已经超过了40年前的历史高位。与此同时,美联储持续加息预期的升温,导致大宗商品市场出现了巨大的调整。

目前,美国失业率已经降至3%以下,但是由于通胀率远高于美联储的预期,实际上导致通胀预期上升。根据美国劳工部周二公布的数据,美国6月平均每小时工资月率录得0.4%,创下1969年以来最高水平,超出市场预期。但是最新的PCE物价指数表现低于预期,仅为0.2%,较前值回落0.6个百分点。PCE数据已经连续14个月不及预期,也创下1960年以来的新低。

安联投资管理公司投资策略师阿德里安·戴(Adam Ross)表示,当前美国通胀飙升主要是受到基数效应影响,而且实际工资在逐渐上升。在鲍威尔讲话之后,鲍威尔表示,当前通胀率太高了,并且劳动力市场仍然紧俏,而且不断创新高的通胀率很可能会导致物价进一步加速上升,他认为通胀率越高,社会矛盾越多,对美国经济衰退的担忧就越重,他认为美国通胀水平越高。

欧洲方面,据外媒报道,意大利经济部长Orban Alert周一(6月27日)表示,他正在考虑采取行动,预计今年下半年欧元区经济增长将超过预期。欧洲央行(ECB)也将在6月底开会,讨论是否扩大债券购买计划。而欧盟委员会首席经济学家费加尔(Folilsen Kocher)表示,欧元区衰退风险很高,但目前的利率水平很高,存在“一定的脆弱性”。

德国经济部长施泰因说,当前价格水平太高了,可能导致德国经济陷入衰退。她还表示,目前的价格水平已经反映了通胀水平,一旦通胀达到我们制定的目标,他就会采取行动。