据了解,为缓解近期A股市场的非理性上涨,证监会近日发布《关于加强新股上市初期交易监管有关事项的通知》,规定异常交易和违规处理的行为,由交易所责令限期整改,没收违法所得,并处以异常交易警告;没收违法所得,并处以证券投资基金管理暂行办法中的异常交易警告。这意味着当前A股市场的炒作开始降温,投机资金开始流出A股市场,散户资金开始逐步向中小投资者转移。

另一方面,市场人气低迷,这与A股市场的扩容放缓有着密不可分的联系。尽管近两年市场做空制度不断完善,但在全球宏观经济回暖的情况下,机构投资者的资金参与热情依旧低迷,因此股指期货投资者在这种背景下依然表现不佳,期指市场参与者间交投活跃。

中金所决定,自2017年4月29日起,将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手,套期保值交易开仓数量为50手。套期保值交易开仓数量按照单个合约500手为目标。套期保值交易开仓数量的调整将于2018年5月26日收市后生效,套期保值交易开仓数量将按照单个合约500手为目标。

此外,股指期货交易手续费收取标准将从1%收取,取消平今仓交易手续费收取标准。套期保值交易手续费收取标准将根据投资者的交易情况来确定,而且收取标准以成交金额的一定比例收取。

随着市场股指期货交易逐渐活跃,期指市场资金量开始上升,这对于做空者而言,需要警惕的是,市场的反向思维也在逐渐被市场所识破。

上交所近日在新股发行上市规则修改中,将期指日内过度交易的监管标准调整为单个合约50手。其中的“日内过度交易”是指单个合约50手,套期保值交易开仓数量按照单向大边收取。其中,自2018年4月27日交易时(即4月28日)起,非期货公司会员或者客户单日开仓量不得超过1001手。

通过盘后数据统计,随着股指期货的逐步活跃,沪深300期指期货成交量和持仓量也在逐步放大,市场多空力量正在逐步由以减仓为主转向以观望为主。目前的市场反弹势头正在逐步增强。

根据最新数据统计,当前沪深300股指期指主力合约IF1507日成交量为9194手,持仓量为218手;IH1507日成交量为978手,持仓量为284手;IC1507日成交量为35手,持仓量为11手。

持仓量数据中,中金所公布的持仓数据显示,中证500股指期货的前20席位总持仓由多翻空,净空量由310手扩大至305手;中证500股指期货多头持仓增加1382手至1299手,空头持仓减少1202手至1752手。在行业上,以IF和IH为代表的中证500股指期货的净空头持仓总量增仓为157手,净空量为1557手。

当前中证500股指期货多空持仓呈现净空头的格局,上证50股指期货净空头持仓增加至521手,IC1507净空头持仓增加至261手。IF1507前20席位多方持仓总量为217手,空头持仓减少6手至397手。IH1507前20席位空头持仓总量为361手,空头持仓减少1手至627手。

IC1507前20席位多空持仓均增加,多头减少2手至166手,IF1507多头减少1手至214手,空头增仓355手至366手。