据悉,南华期货专注于服务实体经济、服务期货市场的创新业务,也是我国第一家期货公司获批设立,开创中国期货业首次依托互联网进行全方位探索。据了解,南华期货是国内首家期货交易所(会员号:015990)、期权交易所(会员号:015990)、上海期货交易所(会员号:017977)、大连商品交易所(会员号:015990)等多家单位的期货公司正式成立,是我国最早的综合性期货公司之一。

南华期货董事长李红平认为,在监管方式和交易方法上,期货公司应当将风险控制放在首要位置,将风险作为发展的必要保证,使投资者可以从自身的实际业务管理中,把握主动管理和控制风险。南华期货投资咨询部总经理张革表示,南华期货公司首先是南华资本的投资管理、风险管理以及私募基金管理模式。而南华资本对于期货市场的整体定位是期货行业的龙头企业,将服务实体经济能力与水平向经济转型转型。他同时指出,南华资本与基金公司均已实现将战略资源向农业领域的资本运作,并与期货公司搭建了一个长期的合作关系。此外,南华资本作为中国期货业的首批风险管理公司之一,更是在仓单交易、场外衍生品交易及境内外业务方面的参与者。

据了解,南华期货成立以来,在管理产品方面的布局逐步扩大,根据市场需求不断拓展服务实体经济的广度。2017年8月,南华期货与CTA、场外衍生品等交易所合作成立南华期货,并以期货公司管理资产为主要内容。南华期货是国内首批专业研发、经营、管理期货、期权等交易业务的期货公司之一,同时已经设立了南华期货期权部,通过南华资本的大力支持,期货行业成功地成为全球首家以期货期权为试点的期货公司,进一步确立了期货市场为龙头企业的地位。

据了解,南华期货在优化产品设计、风险管理及配套服务方面的各项举措,主要包括:一是加大科技研发投入,支持各类机构创新发展;二是提升服务能力,向着风险管理公司转型升级;三是推进创新业务模式,加快期货市场创新业务模式创新,完善风险管理业务结构;四是开展特色化服务,为市场提供更好的风险管理工具。据了解,南华期货在年报中表示,公司在开展风险管理业务的同时,积极拓展贸易商、资产管理公司、风险管理公司等金融机构的服务范围,希望通过创新业务提供更好的服务。

此外,南华期货于2020年3月加入了大商所绿色金融衍生品交易中心——上海国际能源交易中心,积极参与“大商所企风计划”,已于2021年3月在大连市投融资中心正式挂牌交易了20号胶合板和硅铁期货,为大商所化工期权等品种的上市提供了更多创新。

期权作为境内特定品种,其价格与标的期货价格的价格联动紧密,对期货价格的研究与利用起到了积极作用。银河期货期权总经理李北新告诉记者,今年以来,上证50ETF期权隐含波动率自高点回落,期权价格与标的期货的相关系数达0.83,与标的期货价格的相关系数高达0.86,与标的期货价格的相关系数为0.92,这也意味着,期权合约价格相关系数为0.95,且与标的期货价格的相关系数为0.75,套期保值者对标的期货价格的判断能力,随着期权的推出,对期货价格的看涨预期增强,对投资者的套保避险需求也会提升。

记者了解到,新冠疫情期间,许多期货公司利用衍生品与期权的组合为实体企业避险,对冲了现货价格波动风险。