铁矿石现货市场报价随着周末钢厂高炉限产因素的影响,开始略有下调。而唐山和天津地区钢厂的烧结现货价格也出现了相应的下调,而期货市场铁矿石现货价格也出现下调。

另外,焦炭现货价格连续三个工作日下跌,现货市场也是因此出现了一定程度的下调。不过,由于钢厂限产预期和山东地区钢厂的生产成本价差缩小,以贸易商和钢厂对期货价格的接受度又进一步提高。焦炭现货价格于8月4日结束了连续三个工作日的下跌,于8月15日达到了较高点,较前期上涨了25%左右。

市场人士表示,随着钢厂限产因素的趋严,近期铁矿石现货价格连续三个工作日下跌,现货价格也出现了下调。这使得铁矿石期货在8月13日创下了年内新低,现货价格也出现了下调。

不过,上述影响的影响仍然是围绕着期货市场的上下游供给,具体影响的主要有几方面。一是,环保影响,钢铁企业压减钢铁产量,据统计,9月钢铁行业PMI指数仅为49.6,创下了今年以来的最低值,且连续3个月处于50%以下。另一方面,房地产和钢铁企业的融资成本、财务费用、政府的融资成本以及政府的信贷成本均呈下降趋势,钢厂的利润下降,市场悲观预期较重。

二是,有关部门频繁强调对螺纹钢等钢铁产品实施调控措施,对钢铁产品价格实施全面性限价。具体而言,据统计,9月16日,普钢价格指数为3128元/吨,较9月31日下降1元/吨。其中,10月上旬价格指数为3822元/吨,较9月29日下降10元/吨。但进入10月,普钢价格指数呈上升态势,且10月上旬价格指数为482元/吨,较9月末上升5元/吨。

三是,由于人民币汇率大幅贬值,国内铁矿石价格进一步下跌,钢铁企业成本倒挂,减产检修将明显增加。此外,近日,国际货币基金组织(IMF)也下调了人民币汇率的预期,将人民币贬值幅度下调1%,至6.7%。这一数字与前期的预期保持一致,且预期公布时人民币仍有进一步贬值空间,由此引发国际资本加速离场,市场担忧情绪缓解。

“二季度是钢铁行业传统的生产旺季,同时也是钢铁行业供需持续宽松的阶段,钢铁行业供大于求矛盾较为突出。钢厂需求不旺,价格下行,钢铁行业为了消化利润,不断压缩铁矿石产能,供大于求矛盾持续存在。”中信建投期货研究部工业品部研究员、钢铁研究员任泽平表示。

焦煤、焦炭期价继续下跌

对于黑色系而言,在经历了前期连续的大幅下跌之后,短期跌幅已经较为明显,且期货价格目前仍然处于偏低位置。期现货市场方面,上海地区一级冶金焦现货价格报2180元/吨,较上个交易日下跌20元/吨;山西地区二级冶金焦报2180元/吨,较上个交易日下跌20元/吨;江苏地区贸易商报价2150元/吨,较上个交易日下跌30元/吨;华南地区大厂报价930元/吨,较上个交易日下跌10元/吨;东北地区大厂报价950元/吨,较上个交易日下跌20元/吨;西北地区大厂报价1010元/吨,较上个交易日下跌20元/吨。

在行业人士看来,近日期货市场跌幅较大,部分有投机资金获利了结意愿的钢厂和贸易商存在兑现意愿,虽然多数钢厂仍在按需采购,但在焦炭价格下行、钢厂利润下滑的情况下,钢厂出货意愿较强,加之焦煤价格偏强、且市场预期出现转向的预期,均为钢厂利润回升提供了基础支撑。