在7月底,美联储宣布自9月开始缩减购债,于9月结束,结束了资产购买计划。然而,这一过程是漫长而曲折的,如果购债过程持续到10月或者12月,那么10月中下旬,美联储将向市场抛售资产。

由于美联储12月议息会议结果出炉后,美国经济状况已开始出现改善迹象,目前美国9月失业率、个人消费支出等指标都处在历史低位,美联储大幅缩减购债的可能性大增。

美联储的缩债决定无疑是给市场敲响了警钟,虽然还没有正式公布资产购买计划的细节,但根据美联储最近公布的9月会议纪要,美联储已经将购债的步伐放缓。8月,美联储公布9月纪要,鲍威尔还将公布9月会议纪要,在美联储内部,9月预计还将发布9月议息会议纪要,如果会议纪要符合预期,那么9月和12月的议息会议也将是相当大的概率。

在6月美联储会议纪要中,耶伦进一步提及“通胀高企”,耶伦进一步表示,9月加息可能是合适的,“如果通胀依然疲软,那么委员会可能会比之前预计的更早加息。”

“不过,也许目前尚不清楚什么是紧缩的标准。我们有些事情也许能够说到。但是,我们还不知道那些具体的具体的数字。我们还没有给出一个很好的数据。所以,我们需要密切关注的是,美联储是否准备采取适当的措施。”

尽管近期美联储的立场有所软化,但近期市场的关注点仍将是9月议息会议纪要的结果。如果美联储今年9月宣布放缓购债,可能会导致本周美国经济数据出现疲软的情况,进而引发市场的担忧。

美联储官员正在担忧美国通胀和就业。美联储官员预计,通胀上升速度快于预期,失业率保持在低位,但工资的上涨速度比预期更快。他们可能会在10月会议上讨论是否应该每月缩减购债。

除了鲍威尔之外,美联储理事布雷纳德也在9月15日表示,在下一次会议上至少缩债100亿美元是有可能的。但从美联储官员们的表态来看,美联储在“更加仔细地考虑”通胀预期的影响。

美联储理事布雷纳德周一在与美国财长耶伦进行了晚餐之后的问答环节中表示,劳动力市场接近满足充分就业。她补充说,劳动力市场的复苏在一定程度上要归功于人口老龄化。但她同时指出,“劳动力市场仍然落后于疫情前水平。”

Oanda美洲市场分析师EdwardMoya也表示,他预计黄金市场不会因感恩节而受欢迎,因为黄金市场似乎已经消化了此前的利好,并预测通胀会上升。

交易员需密切关注美国通胀数据

纽约时段,投资者需要密切关注美国通胀数据。日内,投资者还需留意美国9月PPI数据。此前,CPI数据在10月录得了8%的同比涨幅,暗示着通胀水平的上升势头并未止步于上月的6%。不过,近期消费者价格指数大幅上升,这可能会对美联储官员们的政策构成干扰。

美联储将于北京时间周三20:30公布9月的通胀数据。投资者目前正在等待9月PPI数据的出炉,预计9月CPI数据会回升至7%左右,略高于8月的5.6%,也可能会进一步升高。