:近期铁矿石1809合约走势偏强,并连续收出大阳线,主要原因在于宏观经济数据向好,市场预期向好,市场对于中国需求预期偏好,上周五现货市场价格维持偏强格局。其中,唐山钢坯价格较前一周上涨100元/吨。昨日唐山钢坯价格、成交好转,全国钢厂平均利润为270元/吨,较前一周上涨10元/吨;普氏指数上涨1.5美元,报收39.2美元。当前钢厂利润依然可观,对铁矿石价格有所支撑。港口铁矿石库存由10月底的134万吨增至11月底的100万吨。另外,金步巴粉库存上周持续增加,目前已增至近24万吨。

现货市场,北京地区普氏指数报122.55美元/吨,较前一周上涨1.2美元/吨;广州地区普氏指数报101.45美元/吨,较前一周上涨0.9美元/吨。昨日现货市场价格延续强势,港口铁矿石价格仍较为坚挺。由于年末资金紧张,矿石期货整体上涨。截至1月11日,全国45个港口铁矿石库存为24552万吨,较上周增44万吨,较去年同期增加262万吨,较2018年12月16日上涨2972万吨。据测算,到2018年1月底,全国45个港口进口铁矿石库存为6092万吨,较去年同期增加607万吨。今年以来,进口铁矿石库存增幅高达58%,这令市场对于后期供给增加产生担忧,导致港口铁矿石期货主力合约价格一路下行。

昨日公布的美国12月就业市场状况指数和美联储12月议息会议纪要显示,“许多”委员认为经济已经走出衰退,通胀已经不再是美联储关注的问题,12月会议上加息的可能性不大,美元指数将逐步走强。目前全球主要经济体货币政策趋于宽松,经济增长前景较为乐观,全球风险资产价格逐渐回升,对全球大宗商品价格形成支撑。国内钢厂利润仍维持在高位,钢厂生产积极性较高,开工率上升,在一定程度上也令铁矿石需求保持旺盛。综合来看,短期铁矿石期价延续上涨格局。

随着矿价持续上涨,成本端给予铁矿石支撑,矿价虽在高位徘徊,但是整体上涨的幅度有限,市场有惜售情绪。短期内矿价上涨空间有限,受成本端影响较小,短期内现货价格大幅上涨仍有空间,且整体仍有上涨空间。预计短期铁矿石期价继续上涨的空间有限,但下跌的空间有限。

铁矿石期货主力合约1609 1月以来持续回落,周线来看,日K线维持弱势,但是日k线已经突破之前的上涨趋势线,期价整体回落,MACD指标绿柱缩小,目前已经形成死叉,预计后期仍有回落空间。从基本面来看,供需格局仍然是主导价格波动的因素之一,巴西方面,巴西港口检修的力度减弱,港口库存处于高位,发货量大幅缩减,铁矿石需求下滑。

近日,贸易商惜售,铁矿石现货价格承压下跌,1701合约周线自低位强势反弹,现货价格继续回升,现货价格也有所回升。目前,山东地区主流矿山发运利润在500元/吨左右,而河北地区(含晋南地区)钢厂生产利润仍维持在200元/吨左右,大型矿山基本都没有检修计划。1609合约处于反弹通道,资金做多氛围浓厚,钢厂生产积极性较高,而市场成交多是随用随采,导致现货市场偏紧,价格继续上涨动力不足。