铝锭期货行情走势分析(一)供给:

1、供应:

9月1-10日,福安工贸公司产能14万吨/年铝锭,截止10月末已建成投产。

9月16日当周产量28万吨,9月累库2.3万吨,9月去库10.7万吨,2017-2018年度三季度去库34.7万吨,12月累计去库94.9万吨,18-19年度第三季度去库84.9万吨。

2、需求:

9月1-10日,LME铝库存为534925吨,较去年同期增加1575吨。

9月15日,华东现货成交集中在16:30-17:00元/吨,铝锭现货对当月合约报升水50-80元/吨,仓单成交集中在16:30-17:00元/吨。

9月20日,广东南储、华东贴水100-120元/吨,杭州现货升水100-120元/吨。

8月19日,上期所铝仓单注册量47794吨,较上一交易日增加20534吨,其中现货国产全乳胶成交5760吨,现货进口铝锭注册量784690吨。

9月20日,中美贸易战加剧,导致美股、原油承压,国际大宗商品普遍下挫。10月20日,美元指数反弹,市场恐慌情绪弥漫,市场出现恐慌抛售,大宗商品应声下跌。其中,有色金属下挫最明显,锡、铝、镍、锌跌幅均超过7%。

1、国储局(TC)宣布,2017年暂停国储铝锭抛售,期限为三年,自2019年9月30日TC宣布暂停后,国内外多数机构均认为TC将会在5月底之前再次下调。随着下游消费的逐步恢复,TC将有望下调。

2、2016年底,为扩大国储铝锭产能,云南华兴铝业股份有限公司出台储备铝锭竞价销售计划,将2016年铝锭产量从2016年的1万吨提高至10万吨,计划竞价销售计划从1万吨增加至5万吨,下调期限为5月至7月。

3、据海关总署公布数据,中国8月出口自2021年6月的铝锭为91574吨,同比下降4.1%,环比下降27.5%,降幅较7月收窄1.9个百分点。

现货方面:上海市场长江有色现货报价在13900-13010元/吨,对当月现货升水90-100元/吨,1#铝锭升水120-140元/吨。今日市场交投气氛较差,成交稀少,中间商持观望态度,中间商接货意愿较弱,采购意愿不高,整体成交不多。

消息面:美国8月ADP就业人数增加33.1万人,低于市场预期的增加42.7万人,7月ISM非制造业PMI跌至51.4,创15个月新低,低于5月终值51.4。美国7月Markit制造业PMI初值为54.9,与前值持平,预期为52.4,前值为56.3。

中钢协数据显示,8月下旬重点钢铁企业粗钢日均产量164.35万吨,旬环比增加5.15万吨。其中,旬度日产219.21万吨,增4.56万吨。从7月上旬日产103.54万吨逐步增加至151.89万吨。

期货市场:沪锌主力合约震荡走弱,盘终报收36250元/吨,跌0.38%,日收盘价报收36230元/吨,较上一交易日结算价跌0.41%,持仓量244482手,日增4820手。