国债期货10年期主力合约现价周二早盘小幅回落,最低触及1169.6元/千克,尾盘有所回升,最高触及1169.8元/千克,最高触及1193.13元/千克,较上一交易日收盘价涨0.13%。昨日央行和银监会联合发文,同意中国金融期货交易所开展股指期货交易,中金所也已向证监会上报股指期货交易监管函。目前沪深300、上证50股指期货的主力合约均换月至1106,主力合约最晚在1204附近平掉。

分析人士表示,10年期国债期货主力合约CTD(TF1)近月合约走势与TF1持仓一致,且多空主力持仓变动幅度均不大,显示投资者对2106合约较为谨慎。因资金移仓速度过快,导致了这部分持仓变化的呈现。

分析人士表示,近期资金移仓速度过快,且投机力量大于资金移仓,加之进入交割月之后,获利盘涌出,致使大量投机力量退场,导致IH1508移仓速度较慢。由于移仓速度过快,且交割现货价格相对坚挺,促使部分投机力量获利离场,导致了IH1508合约本周下跌。

而且,移仓速度过快也会导致市场的流动性收紧。同时,持仓量持续下滑的原因是期货市场的总持仓量持续萎缩,与持仓结构的匹配性增强,形成了一定的负反馈,导致流动性出现一定程度收紧。

市场人士认为,投资者需关注10年期国债期货的投资机会。目前10年期国债期货主力合约的持仓量自2013年9月开始出现明显的回升,当前持仓量已接近2012年7月中旬的水平。

从流动性角度看,10年期国债期货的成交量在国庆节前出现明显反弹,也是周一和周二成交量有所回升,同时持仓量也同步上升。

持仓量的上涨,与之前几次10年期国债期货的移仓走势较为一致。

截至昨日收盘,10年期国债期货总持仓量报319056手,较上周五微增2601手;5年期国债期货总持仓量报319056手,较上周五增加3168手。

分析人士表示,国债期货持仓量的上涨,是由市场对10年期国债期货交割日之前最后交易日,空方平仓所致,空方的力量占据优势。

中国证券报记者从多位业内人士了解到,随着10月交割日临近,投资者或被迫离场,持仓量也可能上升。不过,值得注意的是,10月30日当天,在主力合约平仓后,多空持仓量增多,多空双方分歧较大。

银河期货分析师李兴乾表示,10月2日的交割日,伴随着持仓量的增加,显示多空双方都开始观望,随着交割日临近,多空双方就会平仓,但是成交量却不断提升。这说明了多方想多开仓,而空方想空头平仓,这可能是双方的分歧。

由于10月29日期货市场的净多头持仓量创下多头持仓纪录,导致后市看涨情绪有所降温。10月28日空头增仓的幅度明显大于多头,空头的持仓量增加3822手至45767手。这说明,多空双方博弈激烈,持仓量增加。

10月27日当周,空头持仓量增加,其中多头增仓417手至42470手,空头增仓1174手至3479手。在多头的增仓力度相当于空头增仓力度大于空头增仓力度的情况下,空头持仓量增加。