期货市场对我国的现实意义不言而喻,它是发现价格和规避风险的理想场所,是规避风险的工具。而随着期货市场的不断发展,机构投资者对期货的运用也得到了发展,包括证券公司、基金管理公司、保险公司、信托公司等专业机构投资者,也包括投资公司、财务公司、期货公司等。在这里,我们来谈谈期货市场对我国金融衍生品的应用。

期货市场是金融期货交易所的组成部分,在目前还有很多的机构投资者,对期货市场的的功能还没有基本的认识,目前我国还没有一个成熟的期货市场。期货市场的发展是离不开供求关系的影响,它是从传统的实物市场,到了现代化的商品市场,因为现代化期货交易的形成离不开供求关系的影响,所以在期货市场的发展过程中,首先它就是为了进一步促进现货市场的发展,然后就是为了保障现货市场的价格风险,因为现货市场的价格风险主要来源于期货市场的价格风险,这就进一步的推动了我国的期货市场的发展。

期货市场的功能与现货市场的共同作用是社会功能的发展,但是从根本上讲期货市场对于金融期货这一块的功能发挥并没有具体的意义,其根本作用在于服务实体经济。期货市场的功能主要体现在以下三个方面:

一、防止现货市场的过度投机

现货市场可以对期货市场进行对冲,从而降低了市场价格风险。期货市场的最大优势在于它可以对现货市场的生产和销售产生一系列的引导作用。但是这不仅仅是市场功能的发挥,它还受到了现货市场的非理性行为影响。

二、为实体经济服务

期货市场本身是一种商品期货的交易,它的功能是为实体经济服务的。现在进行实物交割的期货合约是实物的进行交割,这里也就给了大家一个深刻的印象,实物交割也就是把“期货”当作一种实际的货物交给专业的现货商去完成交割。但是很多现货商是不明白期货市场的功能,虽然他们并没有发现期货市场的功能,但是在实际的期货市场上,他们用虚拟的实物交割的方式是在期货市场上进行的。所以我们还可以从实际情况看到,期货市场在交易过程中,只是为了规避现货市场的风险,给实体经济的风险给了一个敞口。

三、提高市场的流动性

期货市场的流动性主要体现在两个方面:一是远期的交易成本,二是近月的合约价格。

四、防止投机

期货交易是远期交易的集中体现,我们在期货交易过程中,所扮演的角色是不特定的,在交易过程中,期货市场的价格风险。所以交易者必须选择远期合约进行交易,远期合约具有一定的流动性,这就造成了期货市场价格的变动与现货价格的波动之间存在合理的关联。而且市场上进行期货交易的的交易者会受到合约的影响,进而影响到合约的价格。因此,远期合约的流动性具有一定的稳定性。

五、有助于我们完善期货市场的制度和工具体系

期货市场的制度和工具体系包括了交易所、结算所和期货公司。我们要做的就是建立一个完整的期货交易和结算体系,然后通过对交易者的所有交易和结算活动进行分析,根据交易者的交易行为,设计出合适的方案,减少市场中的投机行为。同时,交易者需要了解的信息是市场中最基本的信息,而交易者需要建立起自己的交易规则。如果无法了解交易者的真实交易行为,你就不需要建立完整的期货交易和结算系统了。期货交易是这个市场中最好的资源。所以,期货市场的制度设计是一个完善的交易,一个系统,一个完整的交易体系,一个完善的风险控制体系。