期货研究员工作内容与当下发展势头截然相反,一方面,期货行业对期货市场中长期资金规模,可利用资金大、资金量大、交易活跃的商品期货进行投资,避免同样的投资风险;另一方面,期货行业对套期保值客户资产配置需求旺盛,以及资产对冲风险的需求突出,导致其成交量、持仓量、成交额屡创新高,在期货市场中的量化投资产品具有广泛的应用前景。

期货行业机构投资者规模和交易规模稳步增长

2019年以来,随着市场的波动性大幅下降,我国期货市场规模也在不断扩大,2020年期货市场全年的成交量为410.15亿手,较2020年增长36%,增长率为100%,同比增加61.4%。

据统计,2019年我国期货市场累计成交量为35.61亿手,成交额为64.31万亿元,同比增加81.5%。累计成交额为261.81万亿元,同比增长44%。其中,日均成交量为1.65亿手,同比增加58%;日均持仓量为1.96亿手,同比增加62%;日均成交额为1.01亿元,同比增加50%。

据统计,2019年我国期货市场成交量为36.75亿手,成交额为33.14万亿元,同比增加48%;日均持仓量为1.05亿手,同比增加47%。

数据显示,截至2019年1月末,我国期货市场共有70家期货公司和80家期货交易员通过网络系统实现在线查询,其中,有10家期货公司通过期货业协会预约,期货公司通过线上直播室为客户开通期货交易账户,149家期货公司通过期货业协会预约。2019年我国期货业协会正式成立,并于2020年4月30日上线,成为我国第一家获得全国期货业协会“自律管理”的期货公司。

在加快企业风险管理业务转型的同时,期货公司投资咨询业务作为期货行业“短板凳”也成为行业的“加法”。据中国期货业协会官网显示,2019年全国149家期货公司合计实现净利润1192.74亿元,同比增加74.94%,且近五年的年化收益率均在20%以上,行业整体的期货公司盈利水平实现大幅增长。据中期协数据显示,2019年1-11月,全国149家期货公司(含子公司)净利润为583.34亿元,较上一年同期增加36.07%;净利润为99.24亿元,较上年同期增加10.08%。

“在实体经济、风险管理以及汇率波动剧烈的情况下,中国期货业代理买卖的国际化、专业化和集中化趋势明显。”中期协副会长兼秘书长王颖在接受《证券日报》记者采访时表示,实体经济、风险管理、财富管理、资产管理等金融衍生品都在场内场外交易,可以说“参与交易,参与期货,参与哪个都是一个链条”。另外,中国经济面临金融开放,利率、汇率波动加剧,期货市场是一个新的投资标的市场,更好地服务实体经济。

“期货行业虽然在风险管理方面做得更好,但是这个链条一直在进行调整,尤其是为了提升服务实体经济能力,更好地服务实体经济。”张凌璐说。

而期货公司资管业务的服务能力也已经体现出来。据中期协数据显示,2019年末,期货公司资管业务净值排名前20位的期货公司共资产管理规模478.12亿元,排名行业第一;资管业务净值排名前20位的期货公司共资产管理规模479.36亿元,排名行业第三。

张凌璐称,通过持续优化风险管理业务模式,为实体经济提供更多创新的工具,进一步提升期货公司的综合竞争力。