2021年期货公司净利润创历史新高,分别为5926.23亿元、2192.10亿元、2574.67亿元、2462.08亿元,增速分别为71.27%、-31.21%、-59.21%。

目前,上市期货公司的中报均来自于中金所,2021年期货公司整体净利润近180亿元。中财期货相关负责人向记者透露,中金所2021年期货公司整体净利润大涨20%,由2020年的172亿元增至2020年的254亿元,单年涨幅达到34.86%。此外,同花顺(300033)数据显示,截至2021年12月31日,中金所品种的期货投资总量已突破1000个。

在行业高增长的背景下,期货公司的业绩大增,主要是受益于自身高质量发展,比如中金所铁矿石、PTA期货在今年一季度上市,为这些商品期货提供了“新工具”,不仅改变了原有的期货公司在国际大宗商品价格中的定价权,提升了期货公司的定价能力,还将扩大期货公司的发展空间。

“新期货公司在这几年都会有一定的发展,我们也会积极参与进来。”广发期货相关负责人表示。

不过,今年期货公司营业收入再创新高。从去年上市的期货公司一季度情况看,1月至9月,前三季度,实现营业收入585.38亿元,较去年同期增长3.71%,这也是公司连续第三年实现营收和净利润双增长。

行业高增长和佣金手续费大幅下滑是背后原因

在行业高景气的背景下,中金期货总经理王利军认为,2021年期货公司业绩大涨主要有两个原因。一是期货市场交易规模大幅增长。截至2021年末,共有10家期货公司已经完成了去年全年的营业收入,其中7家期货公司的营业收入都实现了增长。二是大宗商品价格波动影响整体上市公司的盈利。2021年大宗商品价格整体出现大幅波动,推动期货公司净利润大幅增长,其中生猪期货、玻璃期货、纯碱期货、花生期货等6家期货公司的净利润也均实现了翻倍增长。

从已经披露的一季报情况看,广发期货也取得了较好的业绩。截至去年底,广发期货一季度实现营业收入355.28亿元,同比增长24.44%;净利润30.01亿元,同比增长28.05%。

有业内人士认为,从去年全年的净利润增速看,行业基本上已经恢复到疫情前水平,所以期货公司的经营情况在一定程度上反应了行业的经营情况。在大宗商品价格大幅波动的情况下,不少期货公司业绩也有了一定的涨幅。

广发期货资管事业部总经理杨丽霞表示,公司今年1月至9月,主营业务收入同比增长了112.63%,净利润同比增长了120.13%。但净利润增速明显要低于营业收入增长,也就是净利润增速有一定程度的下滑。主要原因在于,一是客户资产规模大幅增加,二是上市公司资金实力和风险偏好明显提升。

在他看来,从上市公司一季度的经营情况看,中小期货公司的营收增速有所下降。根据中国期货业协会统计,1月至10月,共有532家期货公司的净利润同比增长,其中,7家公司的净利润增速超过50%,16家公司净利润同比增长超过10倍。从利润增速看,有209家期货公司的净利润增速超过30%,其中,方正中期期货、宏源期货、永安期货、银河期货、中信建投期货净利润增速均超过100%。

南华期货(603093)证券投资咨询部总经理助理、副总经理朱斌认为,在全国期货市场总体发展比较好的情况下,期货公司的营收增速呈现周期性特征。