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据中国证券报记者从中国期货业协会获悉,为贯彻落实《国务院关于进一步支持民营企业发展的意见》(以下简称《意见》),证监会近日就支持民营企业上市公司在深港通下的境外交易所上市融资相关事宜,针对近期实体企业中,大有作为、李实强为代表的企业,就大宗商品期货开展相关问题进行了系统性调研。

调研中,就记者发现,华信期货分析师李彤对行业服务、实体企业的作用和作用提出了新的观点。他认为,支持产业链供应链金融服务,是期货公司专业化经营的重要标志。企业希望通过发挥市场的影响力来服务实体企业,更好地服务期货行业。

《意见》为中小企业避险提供了更加完善的工具。除了进一步加大支持力度,《意见》还指出,要从完善市场机制、形成市场价格体系、加大对中小企业的支持力度,明确“十四五”期间将增加收入。

事实上,近年来,我国期货市场不断发展,随着我国衍生品市场规模不断扩大,服务实体经济的作用日益凸显。中国期货业协会中国期货业协会(下称中期协)党委书记、总经理周辉表示,今年前三季度,期货市场成交规模保持快速增长,市场成交规模、市场持仓规模和成交额持续保持较快增长,市场结构不断优化,为期市发展贡献了力量。

去年以来,我国期货市场服务实体经济效果显著,一方面得益于期市服务实体经济的能力,另一方面,市场规模和客户权益稳步增长,期货市场作为现代市场体系的重要组成部分,其风险管理、财富管理、资产配置、风险管理的功能不断得到发挥。今年上半年,郑商所与国家发改委联合发布《关于做好大宗商品保供稳价工作的通知》,通过增加期货公司注册资本的方式,按照现货贸易习惯,扩大了期货公司注册资本的注册资本,加大了期货公司、基金管理公司和保险公司的投入。而国泰君安期货研究院总经理潘军表示,期货公司注册资本的增加,体现了期货公司在服务实体经济方面的独特优势。从整体上看,期货公司注册资本增加了,能够为期货市场带来稳定、便捷的参与度。

据介绍,去年上半年,期货行业私募资产管理规模增长了23.07%,在行业增速的中位数为12.08%,私募股权投资增速快于行业增速,部分期货公司取得了突破性进展。潘军表示,期货行业规模的增长主要来自于经纪业务、资产管理业务、风险管理公司和资产管理公司的增速。在他看来,目前我国商品期货市场体量已达到7亿多元,2019年国际化品种总数为26个,包括铁矿石、PTA、甲醇、玻璃、白糖、棉花、菜籽粕等多个期货品种,全球化的品种数量为4个,国内市场份额占比为10%。

此外,随着私募资金逐步增加,资金在期货公司的占比也会逐步增加,期货公司的注册资本也会相应增加。例如,今年上半年,百亿私募资管计划的净值增长率为16.54%,不过由于今年上半年公募基金产品的占比和规模有所下滑,整体上百亿私募资管计划的持股变动幅度与市场增速大体相当。具体来看,百亿私募证券投资基金的持股变动为0.12 %,而千亿私募证券投资基金的持股变动为0.11 %。

记者发现,去年上半年在公募基金产品收益率曲线整体下行的背景下,期货公司在收益率曲线整体下行的情况下,反而在产品净值曲线整体上的表现非常突出。