上周五,股指期货创出2440点的新高。昨日,在A股市场也如此强势的氛围之下,国内三大股指终于终于“大跳水”,在经历了短暂的狂欢之后,在连日杀跌之后,IF及IH的表现尤为亮眼。

三大股指期货主力合约均出现低开低走,截至收盘,IF1607报3746.6点,跌11.8点或0.29%;IH1607报2387.6点,跌1.2点或0.27%;IC1607报10276.9点,跌4.9点或0.27%。

尽管指数下跌的幅度不算大,但沪深300指数却是以量化交易的方式成交,显示出空方力量越来越强大,从持仓比例角度来看,多空双方持仓比例均有明显的增加。

目前股指期货空方持仓比例超过50%的多数,意味着市场已经呈现弱势的态势。但分析人士指出,在近期沪深300指数突破3150点之后,空方力量开始逐渐增多,说明市场的弱势并未变。

由于本次反弹所带来的流动性支撑,市场流动性极为宽松,从而使得股市重新回归基本面,短期内沪深300指数反弹空间有限。

截至8月23日,沪深300指数期货日均成交量为9.8万手,日均持仓量为23.5万手,较7月22日的30.5万手下降幅度为8.4%,创下2018年3月21日来的新低。

除了净持仓方面,昨日期指总持仓均呈现减少的态势。其中,IF1607持仓减少308手至6849手,IH1607持仓减少695手至7235手,IC1607持仓减少617手至17319手。

具体席位方面,IF1607多头持仓减少1288手至46948手,IC1607多头持仓减少1129手至26171手,IF1607多头持仓减少1339手至27398手。

值得注意的是,近期期指主力合约均呈现多空主力交替的格局,其中,IF1607多头增仓增仓3362手,空头增仓1351手。IH1607多头增仓减仓,多头减仓1000手,空头增仓1000手,空头减仓力度更大。

有市场人士指出,当股市处于振荡之时,期指多空主力席位都显得较为平衡,且此前3月8日期指的多空主力席位净多持仓都出现明显回升,显示当前市场多空分歧仍然较为明显。

IF1607多空双方分歧较大,空头减仓力度强于多头。多头方面,国泰君安和银河期货席位分别增仓1082手和390手,净多持仓均上升,银河期货席位也大幅增仓367手。空头方面,方正中期期货席位增仓243手,持仓由空翻多,净多363手,进一步显示市场多空双方对后市仍存在分歧。

不过,从技术上看,IF1607的振荡行情并未出现明显的反转迹象。从IF1607的日K线图看,近一年多以来,IF在不断创新高之后,呈现盘整的局面,这表明有市场多空力量明显较之前更加胶着。对于当下期指走势,有业内人士指出,期指上涨行情中多空双方缺乏力度,因此上证50ETF期权上300ETF期权8月合约的波动明显加大,并且下跌较为明显,当月合约基本维持净多头格局,即下跌为主。