期权性风险的概念包括:一、基差风险。在行权之前,他们还要为行情波动作准备,这是风险对冲的主要目的。当行情波动剧烈时,买入认沽期权对于风险的敏感度会显著下降,而卖出认购期权对于风险的敏感度会上升。所以期权的风险性对期权风险的影响不言而喻。二、到期日风险。期权的到期日和时间是指期权到期日。期权合约到期日之前,合约的价格和市场流动性会趋于稳定,而到期日之后,合约价格的变动程度会下降。因此,如果期权到期日与市场流动性减少,同时市场流动性趋于平稳,对期权的风险也会降低。三、卖出行权与买进行权价格相关性的风险。我们都知道,如果期权到期日合约的价格大于期权合约的价格,那么期权的市场流动性会大幅下降。在期货市场上,期货价格也会随着标的期货价格的波动而上涨。在期权市场上,期货价格的上涨与下跌对期权的市场流动性会有一定影响,投资者要注意风险。四、投资策略风险管理策略不同风险管理策略对应不同的策略。目前国际期权的收益结构主要是股票指数、债券指数等,其中股票指数的收益较为稳定,债券指数收益与市场的波动趋于一致。期权的风险管理策略组合对于市场风险的敏感度有很大的影响。