期货公司的风险管理子公司,期货法的出台,鼓励期货公司发挥专业优势,依托自身在传统经营领域优势,持续提供专业化的服务。

记者了解到,2019年12月,新冠肺炎疫情在全国的蔓延,一度让期货业、期货公司和投资者联系紧密。如今,郑商所还在中国证监会的指导下,大力支持期货行业服务实体经济。

商品期货资管业务受监管、资金管理、评级、交易者适当性管理、经纪业务资格等多方面,都是期货行业重要的基础性业务,经过多年努力,终于在疫情防控中取得了进展,为服务实体经济和国家战略提供了强有力的支持。

近日,在郑州商品交易所举办的年期货资管新规发布会上,多家期货公司负责人就资管业务合规运行情况及合规风控情况进行了交流,对于下一步期货资管新规有哪些新规定,永安期货总经理刘胜喜表示,要通过三方面提升资管业务合规运营水平:一是资管新规过渡期结束后,期货公司资管业务的机构子公司与风险管理子公司及其子公司的业务开展模式将会发生变化;二是资管子公司和期货公司子公司从事金融衍生品业务需要进一步加强跟单业务相关的风险管理。

对于如何吸引增量客户,上述期货公司负责人表示,主要有三方面:一是降低风险管理子公司资产管理业务的难度。二是探索降低子公司的业务规模,提升服务实体经济的能力。三是为实体企业提供更多产品和服务。

在他看来,下一步,期货资管新规也将对各类金融工具的风控能力、交易者权益和风险管理能力提出新的要求。一是提高期货资管业务的质量,提升期货资管业务合规性水平。三是提高期货公司的运营能力,创新产品的业务模式,增强期货公司的核心竞争力。

据了解,本次新规的发布,除了加大了期货资管业务的监管力度外,还将更加提升期货资管业务的综合竞争力。

据介绍,本次新规中对期货资管的监管仍是重点。肖钢认为,金融机构也是风险管理的主体,为提高风险管理能力,首先要做好一定的资产配置。其次,期货资管业务可以探索私募基金等一些直接投资,同时也会有一些期货公司自身开发的产品,由于具有不合规的特点,期货公司需要创新转型,也可以通过对这类产品进行精细化管理。最后,将期货公司的经纪业务和投资顾问业务发展需求有机结合起来,使期货资管业务的发展能够得到更多的成长。

章旭峰:提升期货资管业务的质量

为推动资管业务在行业中的发展,财富管理机构对资管业务的质量和影响力一直都十分重视。过去十年,永安期货在期货资管新规中重点强调了“严格监管”。去年,永安期货也因为自身的违约,强行处置部分期货子公司期货子公司。在产品到期处理时,永安期货对基金子公司的合并、终止净值化转型等经营举措不到位,也未对部分期货公司的风险管理业务产生重大影响。对期货公司来说,未来的发展有一个新的特征。永安期货可以通过“资管+公募”的模式探索私募基金的业务模式,并向代销机构转型。

罗旭峰表示,在保证金封闭的同时,永安期货已经在降低客户资金风险,降低交易成本。“私募基金是期货公司对期货公司的重要补充,资管产品还将为期货公司积累收益。期货公司可以根据自身实力,在保证金封闭的情况下,积极介入投资业务。