从价格方面,日线看,上周五、周五上证指数以放量大阳线为主,站上5日均线和10日均线,昨日收盘站上60日均线,是短期上行走势的主要特征。今日盘面上,沪市收盘站上30日均线,但市场表现相对平静,主力并未大量出货,多以窄幅震荡的状态继续完成建仓动作。

消息面上,商务部召开的今年第六次中央经济工作会议召开,会议要求今年将继续加快对外开放,积极研究推出的配套政策措施。会议指出,要深入实施对外开放,加快转变经济发展方式,推动资本市场平稳健康发展。同时要有效减税降费,促进外贸高质量发展。

期货市场方面,今天早盘期货、期指连续飙升,说明市场气氛热烈,市场信心较为充足,大势未改。

经济数据方面,国内方面,近日房地产市场明显降温,数据显示,7月房地产开发投资同比增速为9.4%,低于预期的7.5%,增速继续回落。7月制造业PMI为50.8,低于预期的50.5和前值54.0。

官方数据显示,中国7月制造业PMI为49.6%,低于预期的49.7和前值48.2。非制造业PMI为51.9%,低于预期的50.6和前值50.8。官方数据显示,中国7月财新制造业PMI为52.6%,低于预期的54.5和前值54.0。

个人分析:

昨日盘面冲高回落,资金利率呈现窄幅震荡的状态,不过市场利好情绪略微有所松动,获利盘有所减少,盘面上午一度冲高至5.16%,之后快速跳水,终盘报收50.47%。资金面,昨日6月全国11.7万亿元MLF到期,公开市场当日净投放5000亿元,银行间资金利率整体下行,隔夜利率下行10bp左右。数据显示,昨日隔夜品种shibor报2.513%,上涨0.2个基点;7天期报2.855%,下跌5.0个基点。一级市场方面,进出口行增发1、10、5、10年期金融债中标利率分别为3.1736%、2.9146%、3.0473%,全场倍数分别为1.84、0.71、0.47、0.62。国开行1年、5年、10年期固息增发债中标利率分别为3.1883%、2.9887%,全场倍数分别为3.17、3.04。

个人策略:

昨日股指期货主力合约期价高开高走,虽然昨日受特朗普打压影响,昨日期指表现仍然较弱,但股市反弹带动期指开盘走高,宏观情绪有一定回暖,期指多头暂可继续持有,市场观望情绪加重,多空均增仓,多空分歧加大,IF减仓的局面未有出现。昨日盘面虽然不太稳定,但多头动能明显不足,多空僵持。宏观方面,央行[微博]周二表示,因近期资本市场波动较大,部分金融机构拨备加大,为防范外部冲击,该行实施稳健的货币政策,通过定向降准、再贷款、再贴现等方式,向市场释放长期资金约7500亿元。周末是十一长假,经济数据有望企稳,央行将继续实施定向降准,以继续推进银行体系流动性合理充裕,预计短期资金面较为宽松,但货币政策宽松有望继续。技术上,IF、IC分别贴水5点、8点。

行业方面,国防军工、汽车、银行、房地产等表现较好,但本周宏观经济数据有企稳迹象,经济基本面无虞,市场震荡上行的逻辑未变,央行开展了一系列定向降准,释放长期资金约4000亿元。