美国黄金期货交易商持仓规模稳步上升

美国黄金期货的日均成交量为112万口,2017年5月达到创纪录的80万口,2020年1月为70万口。在今年2月,该合约成交量为10.7万口,同比增加46%。与此同时,持仓量也在增加,达到约13.7万口,同比增加50%。

今年2月和3月,美国黄金期货总持仓均保持上升,截至今年2月,该合约的总持仓量为640万口,同比增加33%。

2月黄金期货价格的日均成交量为37万手,而2018年8月,该合约的总持仓量为33.2万手,相比去年同期减少53%。

2月19日,黄金期货价格创下2011年3月以来新高,开盘即触及日高。随着需求增加,黄金期货价格首次突破1540美元/盎司。

3月20日,现货黄金价格创下2011年2月以来的最高水平。3月20日,现货黄金价格飙升至1747美元/盎司,创下2014年7月以来的最高水平。3月18日,现货黄金价格再度触及1950美元/盎司。

尽管黄金价格已经回落,但由于强劲的美国经济数据、拜登当选美国总统刺激政策和贸易局势等因素,投资者依然看好今年金价走高。由于投资者对全球经济和美国经济前景的担忧加剧,全球股市也在大幅上涨。

目前,虽然黄金价格正在逐步上扬,但在创纪录水平附近仍有一段距离。一些分析师称,受地缘政治风险和全球需求增加的支撑,2019年金价仍将突破每盎司2000美元的关口。

现货黄金交易商CapitalEconomicsLLC的董事长SteveSawil表示,美联储将在12月会议上降息25个基点,美联储12月就会降息,全球经济仍然处于良好的状态,这支撑了黄金的价格。

三菱日联金融集团(MUFG)首席分析师ChrisRupkey表示,金价突破2000美元/盎司的重要阻力位后,可能会升至1950美元/盎司。

我们目前看到的情况,是因为当前的波动性已经达到了历史最高水平,在这些低点附近徘徊。黄金作为对冲风险资产的作用被不断地稀释,但我们仍需要看到美元的进一步走强。

目前,美联储的弹药已经耗尽,市场波动性仍然非常高,美元也处于高位,在持续的滞涨环境下,黄金仍然没有大幅下跌的理由。

此外,投资者还需关注美国的通胀数据,由于美国的通胀、就业市场的改善,美国的通胀数据仍将在很长一段时间保持在高位。随着通胀预期的上升,对黄金的影响也越来越小。

BMOCapitalMarkets全球大宗商品策略师EdwardMeir表示,“我们正在观察黄金价格,市场可能会看到抛售压力,对于未来金价可能会产生一定的压力。”

他补充称,根据当前的数据,在10月前,美联储可能降息至多25个基点,但这并不意味着美联储不会再次降息。因此,黄金市场预计仍将继续上涨。

上周五的另一份报告表明,美联储可能会在12月加息,这意味着可能在未来几周的政策会议上再加息25个基点。

不过,投资者目前对美国经济前景持乐观态度,这可能会给美元带来支撑,因其正计划在2020年上半年进一步加息,预计美元将继续走强。

美联储理事布雷纳德(LaelBrainard)周二表示,即使美联储开始减息,他也不应当怀疑经济前景,因为美国经济正以两位数的速度扩张。