中阳国际期货有限公司CEO、嘉德新材(北京)有限公司总经理陈立平在接受《证券日报》记者采访时表示,我国期货市场是全球化程度最高的市场,但当前经济全球化程度和竞争程度都远远超过了疫情前水平。除了我国自身发展稳健,在全球衍生品交易市场的主要参与者地位也远低于欧美市场,加上境外的众多资本也没有参与,所以很大程度上影响了我国期货市场的规模与影响力。

不过,据刘向东介绍,在我国金融期货市场的地位举足轻重。我国经济的整体实力与金融期货市场的规模构成有一定关系。近两年来,我国期货市场快速发展,市场流动性不断增强,规模体量已超过万亿元。例如,1993年,国务院批准开展中国金融期货交易所的设立,中国的期货市场的交易规模与GDP的比重逐渐攀升。不过,2021年年底国务院发布《关于促进期货市场健康发展的意见》,2021年4月初,国务院发布《关于做好2022年金融期货和衍生品交易做好准备工作的通知》,并于5月12日批复《关于进一步完善期货市场对外开放的意见》,明确今后期货市场对外开放必须通过加快我国金融期货市场国际化的方式,目前,我们已经批准中国金融期货交易所的设立。

刘向东表示,我国期货市场目前正在对外开放,已经酝酿了20多年。当前的发展目标是建立在对外开放的基础上,同时在加快我国资本市场建设进程,这是从交易层面全面迈入期货市场的标志,这是一个很好的角度。期货交易所的上市,使中国期货市场成为全球化程度最高的市场,对于促进中国期货市场国际化意义重大。

据刘向东介绍,我国期货市场的国际化程度较高,境内外投资者都需要通过多种方式参与进来,交易规模不断扩大,产品结构不断优化,吸引更多境内外投资者参与,提升我国期货市场的国际竞争力。目前,境外投资者积极参与我国期货市场,也有很多境内外的投资者纷纷表示,对中国期货市场的国际化也有很大的信心。

风险管理是期货交易的基础。期货市场具有价格发现和风险管理功能,是促进经济金融发展的重要手段。中国期货市场是以场内市场为主体的市场,交易者为了降低市场波动风险,通过套期保值,回避价格风险,来规避价格风险。目前,国内期货市场的投资者数量约为50万户,成交占比超过80%,大商所、郑商所、上期所、中金所的场外市场也日益壮大,越来越多的国内外投资者开始参与其中。

中金所相关人士也表示,目前期货市场的风险管理功能体现在风险规避、价格发现和价格发现方面,部分功能已经可以满足更多的投资者需求,国内金融机构和期货公司也有机会进行风险管理。

除了国内期货公司的境外客户,外盘期货交易、外盘期货交易均采取境内外联动、境内外联动、境外特殊情况下的风控措施,这些措施,也有利于中国期货市场国际化的方向。此外,我国期货市场还有更多对外开放的品种,包括原油、PTA、铁矿石、20号胶、低硫燃料油、20号胶、国际铜、国际铜、原油期权等,都会引入境外交易者参与。

“在服务实体经济方面,中国期货市场具备专业的服务能力,未来会进一步加强金融体系的建设。”香港有色协会执行董事长林国强表示,有些期货公司可以借助境外子公司业务来助力当地企业和期货公司在国内开展业务,境外子公司可以依托境外子公司支持开展业务。

据了解,2021年,中金所积极参与大商所场外业务合作,截至去年年底,已完成业务许可证的近80%。