从供需面看, 5月份,国内将迎来集中的两会,国内临近端午节,届时钢厂陆续停产检修将逐渐增多,那么需求面将面临较大压力。原料方面,废钢市场价格平稳运行,高低位震荡,铁矿石价格在8月下旬受到矿石影响较大,但在近期的盘面价格上有所回升。

在山东市场,供应商提价意愿较强,但是,碍于供需双方价差,涨价仍是主力。钢厂方面,Mysteel数据显示,上周日均铁水产量为69.55万吨,环比上一旬末下降3.35万吨,减幅为32.3%。而钢厂方面,据Mysteel数据显示,截至9月16日当周,唐山、山东、江苏、天津、安徽等21个主要港口铁矿石库存量为1355.30万吨,环比增加284.71万吨,增幅为35.3%。

从供应面看,除了国产矿库存明显增多外,市场整体供给充足。上周,Mysteel统计45家钢厂进口铁矿库存为2379.20万吨,环比增加227.80万吨,增幅为53.28%。港口库存累计增长802.24万吨,环比增加19.94万吨,增幅为35.14%。

另外,在环保因素影响下,唐山钢坯日均价(迁安地区)已降至170元/吨,创下2014年以来新低。但是,目前铁矿石生产成本基本在6000元/吨左右,部分钢厂已经达到了成本线。目前铁矿石价格为470元/吨,已经低于钢厂的生产成本。近期,受到疫情影响,钢厂生产受到了一定的影响。

而需求面,目前我们统计的铁矿石港口总库存量为12196.60万吨,环比减少997.57万吨,减幅为6.02%。铁矿石现货成交偏弱,总量明显低于期货。

库存的增加,将制约价格的上涨。从现货价格来看,钢材在价格上涨幅度明显弱于焦炭的同时,钢厂利润也有所收窄。随着钢铁企业的复产,钢材产量将出现一定的增加。同时,在限产减少的预期下,市场需求整体偏弱,现货价格进一步走弱。

螺纹钢短期震荡,长期看,供需均呈现宽松,矿石价格或将走弱。短期内钢材市场受到需求旺盛和供给缩减的双重利空影响,价格或将继续下跌。操作上,以谨慎偏空思路为主。

近期,钢铁股指数大幅下跌,带动多数板块大幅下跌。在新冠肺炎疫情影响下,多地基建项目或出现停工,对下游需求预期悲观。截至上周五,沪深300指数下跌0.44%,为有统计以来最大跌幅。

但我们认为,春节假期后首个交易日,黑色系商品价格上涨乏力,期现共振下行。其中,铁矿石主力1605合约自上周五收盘价的483元/吨上方大幅下跌,最低下探至407元/吨,之后则开始横盘振荡,收报421元/吨,日跌幅1.13%。

在这种悲观情绪之下,业内人士提出的操作建议,还是建议大家保持理性,不要盲目追高,以逢高做空思路为主。

兰格钢铁云商平台钢材分析师韩进忠向财联社记者表示,这种短期下跌的走势,一方面是受多因素影响,一方面是受节后开盘的商品表现不佳的影响。不过,在节后第一天,因为商品的回调,钢铁板块的有色和黑色系的个股出现回调,但个股却大多仍然呈现上涨,还有钢铁板块的钢铁板块的个股,上涨在一定程度上缓解了黑色系商品下跌的压力。