据了解,南通市相关部门正在对尿素期货合约开展的可行性研究,目前,南通期货研发中心已经与江苏省苏州市对外贸易先进、盐城“千人团队”探讨如何帮助农户分散化肥等经营风险,积极与期货经营机构协调,将目标逐渐由农业风险管理、期货市场建设到农业产业化, 通过探索多方合作,让江苏的尿素期货市场真正实现从期货市场到现货市场的再进一步完善。

记者了解到,南通市化工贸易商在调研中发现,为期现结合和运用期货工具的企业处于了艰难的时期,其中一些企业受行业风险管理业务影响,影响了企业生产和销售。据了解,南通期货研发中心筹备组、质检机构及各期货经营机构分别提供了协助调查的全面资料,指导企业充分利用期货工具管理风险,确保了生产销售,而且由于相关企业对期货工具运用和运用的质量有了更深刻的认识,农户在期货市场的参与,能够更好地帮助了企业。

据南通市相关部门介绍,南通期货研发中心组会于2021年6月8日至2021年7月31日,对进行期货交易的交割仓库、质检机构、企业仓库、检验机构以及质检机构等企业进行调研,他们围绕保险+期货试点模式的思路,共进行2次详细调研。

根据调研结果,仅以尿素期货主力合约为例,截至7月9日,南通市产业企业数量为85户,其中现货企业数量为13户,山东鲁能企业数量为5户。随着挂牌时间的推移,相关交割仓库的调研工作也日益进行,只有大部分采取了分仓等形式的方式,现货企业已经没有办法进行深入的调研。此外,南通市产业基地还有在河南部分、江苏的地区开展交割业务的企业,由于数量的增加,交割仓库和质检机构的参与度越来越高。

据了解,南通市相关部门近期公布了与现货企业合作的系列调研方案,以帮助企业更好地参与期货市场,并加深对期货市场的理解,增加了解。下一步,南通市生态环境局将继续进行与现货企业的交流,为企业期现结合做好风险管理打下基础。

当日,南通期货研发中心交割库单方面的调研内容主要包括:仓单注册,企业风险管理及人员培训,以及买卖交割与期货配对的业务流程等。调研人员要结合现货企业实际,并在平台上实时在线确认具体联系方式。企业要将参与过程中遇到的问题及时反馈,让其尽快与仓库沟通,便于企业尽快完成仓单注册工作。

据悉,作为一个国内一流期货公司,南通市仓库负责人徐爽感触颇深,一方面,多年来参与期货市场的调研时,充分考虑到企业自身实际情况,对企业进行期货知识的学习,善于利用好期货工具对冲风险;另一方面,企业对仓库资金规模大的特点和经营的困难都是经验缺乏的地方,当然,交割仓库与质检机构合作带来的不便,也是行业内许多企业多年来在期货市场学习和实践的一种普遍现象。

记者在调研中了解到,企业参与期货市场主要体现在以下方面:

一是在规避风险方面,企业生产经营、贸易企业主要通过期货市场套期保值、套保以及风险管理,是实现风险规避、对冲的有利工具。而期货公司在开展套保过程中,也可以对套保客户的产品进行风险管理。通过期货公司参与套保,可以降低对经营风险的认识和对期货市场的认知,为企业提供更好的选择空间,也更好地保护自身的财富。

二是在稳定经营方面,企业一般会采取套保策略,这样更加有利于企业更好地对冲期货市场风险。具体到企业生产过程中,如何设计和规避期货市场风险,则是企业生产经营中不可缺少的一部分。比如说,采用套保策略,企业最主要的风险管理工具之一就是期货交割,这类套保策略将期货交割中的现货和期货的相关联逐一呈现,通过期货交割锁定采购成本和销售利润,也可以通过期货市场,直接实现管理风险的目的。