铁矿股指期货交易日记

上期所

螺纹期货:★★

I1909

上期所

螺纹钢期货:★★

3月8日,A股上期所主力合约RB1601震荡下跌,收报3490元/吨,下跌3.49%。现货市场上,螺纹钢HRB400(20mm)主流报价3940元/吨,盘螺HRB400(20mm)报价4900元/吨。本月累计下跌41%,节前累计下跌12%。本月全国25个港口铁矿石库存为2152.4万吨,环比下降28.2%。

数据显示,10月上旬港口61.5%PB粉报价(湿吨)上涨至395元/吨,环比上涨6元/吨,当前钢厂在成本线附近挺价,社会库存不断下降,矿价整体呈现弱势,成交较好。1-5月份我国粗钢产量累计199377万吨,同比下降7.8%。

截止10月上旬,全国45个港口铁矿石库存为3128万吨,环比增加1110万吨,同比增加16943万吨。目前钢厂在进行大检修,产量下降,钢厂在采购的同时也增加了采购,供应下降,这使得钢厂库存继续下降,钢厂挺价意愿较强,现货价格坚挺,贸易商出现逢低补库,现货资源紧缺,市场成交尚可。

截止10月上旬,全国45个港口铁矿石库存为29232万吨,环比增加4717万吨,同比增加2403万吨。上周港口总库存连续第5周增加,铁矿石疏港总量小幅增加。

基本面上,根据节前市场分析,有几个因素需要缓解:

一、钢厂生产高位持稳,对矿石市场偏强。截止10月上旬,国内45个港口铁矿石库存为11476.45万吨,环比增加1069.60万吨,同比增加2959.13万吨,增幅1.29%。据我的钢铁网了解,截止10月上旬,国内45个港口铁矿石库存为2378.28万吨,环比增加445.75万吨,增幅3.37%,同比增加245.22万吨,增幅33.48%。在高炉开工率持续回升、低品位矿供需偏紧的情况下,铁矿石现货市场偏强格局将延续。

二、巴西铁矿石发货量持续保持高位,巴西矿商扩产速度放缓。9月巴西淡水河谷发货量为2633.6万吨,较去年同期增长187.4万吨,增幅4.69%,同比去年同期增长798.7万吨,增幅6.12%。虽然9月的发货量较去年同期2595.7万吨,同比增加3454.7万吨,增幅4.98%,但增幅较去年同期大幅放缓,其中淡水河谷发货量也较去年同期减少497.7万吨,同比减少359.8万吨,减幅9.60%。根据我的钢铁网的调研统计,巴西今年铁矿石发货量持续保持高位,一方面是铁矿石、煤炭等大宗商品价格普遍上涨,且矿山建设周期较长,自7月中旬开始,矿石、煤炭等大宗商品价格快速上涨;另一方面是疫情逐步得到控制,世界各国在中国的钢铁出口等行业复工复产,各国的制造业产出和经济效益在逐步提升。

三、节后国内钢厂产量在采暖季限产之前,继续高位运行。截至10月14日,Mysteel统计全国163家钢厂高炉开工率78.37%,环比上周五下降0.51%,同比去年同期增加0.21%;高炉炼铁产能利用率74.23%,环比上周五下降0.26%,同比去年同期增加0.57%。