布伦特原油国际期货行情图

进入2022年以来,国际原油一直处于上涨趋势,截至12月22日收盘,布伦特原油期货上涨8%,报收63.59美元/桶。WTI原油期货上涨6%,报收63.25美元/桶。油价上涨,对于通胀对于产油国来说,并不是一个好消息。但在欧洲和美国,尤其是美国,原油价格并不具备这样的上涨动力。

目前,美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布的数据显示,截至1月21日当周,WTI原油期货净多仓增加了2834手至44397手。这使得布伦特原油期货上一交易日的涨跌,减少了将近5000手。本周,NYMEX原油期货平均价格为64.78美元/桶,周度平均涨幅为1%。

油价在供应过剩的预期下保持上涨趋势,这也支撑了市场,但油价已经从今年低点回升了几乎100%,原因在于美国国家飓风中心(Cristine Elland)可能再次威胁美国东北部地区的原油产量。根据Cristine Elland官网的最新数据,截至1月21日,美国东北部产油区的原油产量下降了68%。预计,美国西部产油区飓风对墨西哥湾沿岸炼油厂生产的原油产量将下降90%,约占该地区炼油厂总产量的十分之一。

NYMEX原油近月合约和远月合约升水合约也为近期的高点,显示市场的原油供应量不断攀升。数据显示,NYMEX原油5月合约的期权隐含波动率上升至34.9%,远离今年3月的历史高点。而布伦特原油5月合约的隐含波动率上升至43.3%,远离去年3月的历史高点。这是因为随着近期气温升高,路易斯安那州的炼油厂生产活动有所减弱,炼油厂生产活动也在逐步放缓。

从流动性上来说,近月合约溢价创纪录,意味着需求量也在上升。芝商所数据显示,随着原油期货交割地的结束,交易者可以交易更多的WTI原油,这是一种对冲工具,可能有助于未来几个月油价上升。另外,随着库存的增加,这可能会拖累布伦特原油合约的走势。

交易商对原油供应短缺的担忧日益加剧,但OPEC+持续减产意味着供应收紧的进展依旧很缓慢。OPEC+本月同意减产970万桶/日,约占全球石油产量的10%。OPEC 11月石油产量较10月减少140万桶/日,因为沙特阿拉伯和俄罗斯的供应下降。

伊朗核谈判在维也纳举行,相关谈判正在进行中。但一位欧盟外交官称,谈判代表本周对协议能否如期达成十分犹豫。

Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch表示:我希望,伊朗可能重返谈判桌。OPEC+一直是支持沙特阿拉伯和俄罗斯的主要产油国。

过去一周,美国对委内瑞拉的制裁已经导致数十家炼厂无法进口委内瑞拉石油,使其无法获得美国豁免。

OPEC秘书长巴尔金都(Mohammad Barkindo)称:我们现在预计,随着时间的推移,我们会有大量的炼油厂,最终导致我们无法找到有效的出口配给其他国家。

因此,可能出现的情况是,目前存在很多制裁,这些国家没有达到削减配额的程度。伊朗可能成为全球第一大原油供应国,但增速将放缓。