对股指期货产生三方面的影响,一方面,周一沪深300主力合约IF1812收盘涨2.85点,涨幅0.58%,报2615.4点;上证50主力合约IH1812收盘涨3.6点,涨幅0.53%,报2844.7点;中证500主力合约IC1812收盘涨43.9点,涨幅0.72%,报5387.0点。

周二两市震荡盘整,银行股再度冲高,但由于科创板未打开,上证指数一度回落,受贸易战和房地产融资需求影响,IC1812低开后一路回落,跌至2545点,收盘报收于2576点,涨0.43%。

上证指数周二收盘时报2576.81点,涨幅0.51%,成交量为48834手,成交金额为755亿元,较前一交易日分别下滑19.46%和20.35%。沪深300主力合约IF1812收盘报2681点,涨幅0.51%,成交量为2998手,较前一交易日有所增加,但是由于IF1509合约是主力合约,不存在资金流出。

周三沪深300主力合约IF1812收报3895.0点,跌幅0.28%,成交量为15667手,较前一交易日增加254手,但是成交金额较前一交易日有所增加。IH1812收报2292.6点,跌幅0.78%,成交金额为694亿元,较前一交易日增加52.5亿元。IC1812收报6235点,跌幅1.16%,成交金额为4451亿元,较前一交易日增加32.5亿元,但是主力合约IC1812收报6124点,跌幅4.73%,成交金额为1114亿元,较前一交易日增加67.5亿元。

周三早盘期指市场小幅高开,全天震荡为主,早盘沪深300期指主力合约IF1812低开高走,午后涨幅扩大,尾盘收涨逾4%。主力合约IH1812收报4758.2点,涨0.2%;IC1812收报4752点,涨0.9%。

期现价差方面,IF1508贴水80.2点,IH1508贴水20.2点,IC1508贴水5.3点。

虽然当前大盘蓝筹基本面没有变化,但是消息面上,证监会将强化市场监管,严厉打击恶意炒作、操纵市场等违法行为,确保市场风险可控。同时由于昨日公布的宏观数据均不及预期,从政策面和消息面来看,期指没有出现明显调整,表明中期仍会偏强。

从交易策略上看,当前市场整体来说,对利好消息反应钝化,建议中线多单继续持有,短期震荡市中,投资者可参与中期多头,IC多单持有。

当前A股主要指数均处于相对高位,其中创业板指、创业板指呈现出明显的弱势格局,上证指数则高位震荡,成交金额较少。大盘处于近期回调阶段,上证指数已突破去年11月中旬以来的箱体震荡。

当前,市场没有明显的系统性风险事件, 从量能上看,目前量能维持温和放大态势,市场人气良好。 从消息面来看,近期房地产新政多次提及房贷,引发市场对房地产行业去库存的担忧。近期一系列的利空因素均未消退,而且是维持在一个相对高位,下周可能将有房地产调控政策密集出台,政策面出现积极信号。而降息可能也会对流动性产生一定的影响,央行维持中性偏宽松的态度,或将对股指形成有力的支撑。