铁矿石期货主力合约日线级别:双线呈上行,日线上涨趋势明显。价格延续高位震荡走势,虽然午后铁矿石价格有所回落,但涨幅有限。截至夜盘收盘,铁矿石主力合约涨0.29%,报收614.5元/吨;焦炭主力合约跌0.68%,报收1747元/吨;焦煤主力合约跌0.75%,报收2321.5元/吨。

现货市场:

港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调:曹妃甸435(-10),日照430(-5),连云港430(-5);8月新加坡掉期55.30(美元/吨)(-0.56)、普氏62%铁矿石指数64.75(),BDI指数(航运)反弹。当前主流内矿持稳为主、局部微涨,港口库存变化较小、报价维稳,成交尚可,国产矿维稳。近期钢厂开工率被迫下降、检修减产增多,矿价试探微涨,但后期钢厂复产增多、现货升水仍较大、矿价偏高,或将影响矿价上行,需重点关注钢厂需求及外矿发货情况。

宏观因素:

媒体报道称,央行正考虑逐步降低存款准备金率。华尔街日报:欧盟机构外债规模扩大,德意志银行上调欧元区通胀预期。美国能源信息署(EIA)周三表示,美国截至5月23日当周EIA原油库存减少266.1万桶,远超分析师预期的减少37.2万桶。市场预计汽油库存将连续第三周下降。中物联行情中心:8月LME铝、伦铝现货价格分别报1872美元/吨、1976美元/吨、1973美元/吨、1965美元/吨,均创历史最高纪录。

消息面:

美国页岩油开采开采商继续减产,原油产量和产量下降拖累油价,在OPEC+维持低库存以及中国经济企稳的共同推动下,油价大幅反弹,WTI原油逼近72.5美元/桶的整数关口,布伦特原油逼近70美元/桶。中石化新加坡燃料油供应总量已从8月的25.9万吨下降至10月的15.8万吨。据中宇资讯,截至6月22日当周,中国沿海液化石油气(船燃)库存总计52.8万吨,环比上周减少4万吨,同比去年增加2万吨。

行业方面:

今年1-5月份,我国原油进口9801万吨,同比增加240万吨,增幅2.2%。6月份,我国进口原油4764万吨,同比增加179万吨,增幅4.4%。1-5月,我国原油进口26143万吨,同比增加285万吨,增幅34.4%。

个人分析:

短期资金逐步移仓换月至1601合约,或使1601与1509价差缩小。目前现货贴水,关注基差回归情况,若现货延续弱势,则期价反弹空间有限。因近月受制于年中国内和国际油价持续下跌拖累,期价反弹乏力,预计1601合约短期承压,短期或有下行压力。后期关注OPEC+产量和原油需求情况,预计原油供应低于预期,原油期价下行空间有限。

PP/LLDPE:★★★

周三PP2001及L2001震荡下行。PP方面,尽管本周上游企业开工率有所提升,但下游企业陆续停车检修,预计本周需求量有所回落;而随着神华榆林装置重启、中安联合装置投产,市场货源供应量将会有所增加;石化方面,虽然近期市场价格仍在下行,但成本支撑较强,企业生产意愿较强,而随着神华榆林装置的重启、中安联合装置的投产,市场货源供应量将会有所增加;