原油期货交易基础后续将进一步扩大

OPEC减产协议前景本周支撑油价,美联储经济预测大幅下调经济增长预期,以及美国能源信息署(EIA)发布的库存减少、美国原油库存增加的数据都对油价构成了支撑。不过,美国EIA公布的原油库存数据显示,截至11月9日当周,美国原油库存增加740.7万桶,预期为增加536.7万桶,前值增加927.9万桶。

报告还显示,美国原油出口连续第五周录得下滑,为2020年1月以来首次。美国上周原油出口增加58.2万桶/日至237.3万桶/日,美国原油产品四周平均供应量为2090.3万桶/日,较去年同期增加10.4%。

美国原油产量上升的最大利空因素是美国钻探商削减开支,本周将公布美国石油产量,由于飓风巴里达飓风后的运营,美国石油产量将面临进一步的下滑。

对冲基金和其他基金经理持有的原油净多头头寸增加,可能有助于油价反弹。

美联储决策者周三将政策利率维持在0-0.25%的水平,但仍保持稳定。根据利率期货显示,美联储12月料再加息100个基点。但投资者依然预期美联储今年将加息两次,而且一些官员表示不排除未来升息两次的可能性。

EIA数据显示,除却战略储备的商业原油库存增加437.7万桶至4.57亿桶,增加0.3%。除却战略储备的商业原油上周进口581.5万桶/日,较前一周增加16.8万桶/日。

截至10月9日当周,美国战略石油储备(SPR)库存减少415万桶至4.57亿桶,降幅0.68%。美国原油出口连续第五周增加,因全球供应过剩和部分州减产支撑了油价。

石油输出国组织及其合作伙伴(OPEC+)公布的月度报告称,10月石油产出增加了42.8万桶/日至1210万桶/日。欧佩克报告称,11月原油产出增加37万桶/日至3218万桶/日。

需求增长出人意料

由于持续的疫情打击了经济活动,石油输出国组织(OPEC)的原油产量增长出人意料。

OPEC月报显示,10月原油产量增加20万桶/日至3205万桶/日,因美国页岩油产量增加。沙特阿拉伯和阿联酋的原油产量为2020年4月以来的最高水平,利比亚产量增加。

OPEC月报指出,除却战略储备的商业原油上周进口634.8万桶/日,较前一周增加71.8万桶/日。

根据二手资料显示,伊朗10月原油产量增加21.6万桶/日至282.5万桶/日,利比亚10月原油产量增加23万桶/日至100.1万桶/日。

与此同时,OPEC月报显示,9月沙特原油产量骤降47万桶/日至287.8万桶/日,阿联酋原油产量增加6.5万桶/日至310.1万桶/日。

沙特阿拉伯10月原油产量增加了8.7万桶/日至974.8万桶/日。

沙特阿拉伯能源部长法利赫称,OPEC+及其合作伙伴正计划进一步放松减产力度,因俄罗斯和其他产油国增加了产量,以及最近几周油价飙升。

OPEC月报也下调了全球原油需求增长预估,因OPEC+预计今年非OPEC国家原油供应将增加160万桶/日至240万桶/日。

不过,IEA月报也下调了原油需求增长预期。IEA预计2020年全球原油需求为9913万桶/日,较上月下调6万桶/日,将2020年全球原油需求增速预期下调10万桶/日至140万桶/日。