本周一,受全球新冠肺炎疫情、供应链受阻、能源价格上涨等多重因素影响,A股市场一片惨淡。

大宗商品市场再度回调

上周三,大宗商品市场延续弱势行情。文华商品指数,收报3631.36点,跌幅为-1.04%。

文华商品指数上周五,在农产品和能源板块的带动下,工业品全线下挫。

农产品指数,收报1879.53点,跌幅为-0.78%。能源、煤炭、铁矿石、农产品三大板块,周四分别下跌12.09%、5.79%、-2.75%。

金融和能源板块,周五分别下跌1.01%、3.28%、3.34%,周四分别下跌0.86%、1.49%。

大宗商品整体也呈现弱势下行的走势,其中,有色金属和黑色系下跌最为明显。

数据显示,截至5月29日收盘,有色金属指数报2276.91点,较前一交易日下跌11.96%;有色金属指数报2490.18点,较前一交易日下跌23.78%。

在周一大宗商品中,铁矿石、焦煤、焦炭和玻璃领跌,其中铁矿石跌幅最大,跌幅达41.79%。

大宗商品板块的回调,本身就给商品市场、大宗商品市场带来了很大的压力。

从资金面来看,商品市场行情虽然表现依然疲弱,但是也给不少的大宗商品市场的做空资金造成了一定的打压。

文华商品指数从5月30日至今跌幅为2.09%,区间累计最大跌幅超过8%。

近期大宗商品走势不佳,本身就具有投资价值,相比之下黄金市场的走势更是与原油价格相较。

根据美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的最新数据,截至5月29日当周,COMEX黄金期货投机净多持仓量为15792手,较前一周增加了784手,这是2017年6月中旬以来的最高水平。

从持仓看,截至5月29日当周,CFTC白银期货投机净多持仓量为11196手,较前一周增加了498手,但是上周的增幅却减少了859手,创下了2018年12月以来的最低水平。

从资金面来看,上周有30多家商品期货交易机构公布的原油期货持仓数据显示,原油期货投机净多头持仓量环比增幅最高,该数据显示,在截至5月29日的一周,原油期货投机净多头持仓量为921手,较前一周大幅增加354手。

从市场关注的热点来看,在EIA原油库存数据公布后,美元指数有所回落,但是从其他基本面来看,油价下跌不一定符合基本面的逻辑。在6月25日的会议上,产油国达成了为OPEC+稳定市场的协议,而且此前的协议还包括将减产协议延长至2020年底,这样的协议实际上降低了减产的利弊。

从宏观面来看,美国经济数据在疲软的同时也显示出下行压力,经济面的悲观情绪也在升温。上周五美国劳工部公布的美国5月ADP就业人数增加17.7万人,为11个月来的最高水平,大幅好于市场预期的增加22.5万人,这也是自2020年1月以来的最快增速,暗示美国就业市场持续走强。

随着美国经济数据的表现强劲,尤其是非农就业人数持续走高,美联储6月加息的概率增加。此外,美国6月ISM制造业PMI数据表现也不及预期,但是仍然维持在荣枯线上方,显示美国经济扩张强劲,对金价形成压制。