上周五收于45930元/吨,当日上海现货升水10元/吨。上海地区光亮铜价格较前一交易日上涨100元/吨,下游逢低补货,市场成交较好。

智利官方数据显示,今年第一季度智利铜产量同比下滑至215万吨,预计今年智利铜产量将下降2.9%至235万吨。

本周五,欧佩克和非欧佩克产油国同意延长减产协议,加之宏观环境继续向好,对铜价构成支撑。但美国经济数据表现良好,导致市场对经济下行的担忧有所缓解,隔夜美元指数持续走低,基本金属承压下行,铜价受到打压。技术上,沪铜 TC 主力合约增仓下行,下破 55000 关口,关注回踩支撑情况。操作上,建议沪铜 TC 合约可在 55000-51800 元/吨之间高抛低吸,止损各 100 元/吨。沪铝隔夜沪铝 2002 震荡微跌。中美贸易乐观情绪持续升温,美元指数持续走强,有色金属承压下行。基本面上,氧化铝产量持续增加,港口库存持续下降,氧化铝持续去库存,铝下游需求较好,对铝价形成支撑,不过宏观情绪转好,宏观氛围向好,叠加年前产能投放较多,铝价预计宽幅震荡。现货方面,今日市场整体成交较好,贸易商及下游客户出货积极,但市场整体成交一般,下游拿货较差,整体成交情况一般。技术上,沪铝主力 2002 合约日线 MACD 绿柱缩量,关注 140 日均线支撑。操作上,建议沪铝 2002 合约可在 14780 元/吨附近抛空,止损位 14030 元/吨。焦炭隔夜 J2005 合约增仓下行。焦炭现货市场稳中偏强运行,随着焦炭第四轮提涨的落实,焦企利润回升,后期供应压力有所缓解,受焦炭价格上涨支撑,焦企盈利有所改善,焦炭价格继续上涨。技术上,JM2005 合约增仓上行,日线 MACD 指标显示红色动能柱变化不大,关注 60 日均线支撑。操作建议,在 1190-1200 区间内高抛低吸,止损 1180 元/吨。动力煤隔夜 ZC005 合约窄幅震荡。动力煤市场持稳运行,主产地无烟煤价格继续上涨,内蒙古动力煤市场弱稳运行。下游需求偏弱,煤炭市场弱势运行。电厂方面,沿海电厂存煤相对偏低,支撑煤价走强。北上煤方面,下游电厂采购热情不减,部分库存维持低位,且有少量询盘,关注后期进口煤政策变化情况。短期北方港口库存仍偏高,煤价上行受阻,关注后续补库需求。技术上,ZC005 合约减仓下行,日线 MACD 指标显示绿色动能柱变化不大,短线承压。操作建议,在 1200 元/吨附近抛空,止损 1180 元/吨。硅铁隔夜 SF005 合约小幅上涨。硅铁市场暂稳运行,近期市场多空博弈明显。近期硅铁产量较为平稳,而南方地区限电政策影响运输,导致开工率仍有下行空间,现货近期承压偏弱运行,短期硅铁市场呈现弱势运行。短期硅铁市场呈现弱势运行。技术上,SF005 合约减仓上行,日 MACD 指标显示绿色动能柱变化不大,关注 5 日均线支撑。