慈溪黄金期货行情显示,当天,金价报收于1296.35美元/盎司,当天,金价震荡上行,最低触及1398.73美元/盎司,最终收于1314.30美元/盎司,上涨1.23美元/盎司,涨幅0.68%。

截至上周五收盘,上海黄金交易所本周上涨5.5%,报收于1162.25元/克,本周累涨6.7%,本周累涨6.5%,本周累涨5.1%。

金价大幅走高的原因是各国央行的黄金储备为市场带来了进一步的资金流入,市场的买需依然非常旺盛。

本周,各大银行持有的黄金净头寸不断增加,美国商品期货交易委员会最新数据显示,在截至10月12日的一周,黄金期货的净多头头寸为156116张,环比增加52781张。

黄金市场对全球黄金ETF持仓的持续增持,尤其是截止10月12日的一周,SLV白银ETF持仓为64917张,净流入1128张。其中,CFTC白银ETF持仓量增持3582张,SLV铜ETF持仓量增持1399张,净流入611张。

由于本周全球市场的多头仓位仍较为拥挤,美元指数的上涨受到压制,美元指数大幅走高,并且黄金的走势较弱,市场参与者在美联储12月议息会议之前都会选择卖出黄金来对冲。

从10月以来美元指数和黄金价格的波动来看,黄金ETF的持仓整体呈现的是多空平多的格局,AU2012持仓处于明显的流出状态,而PALO黄金ETF持仓保持在流出状态。

总体来看,市场情绪的主导作用,在当前这种弱势状态下,黄金价格的走势很难持续性走高,还是要谨防回调风险。

全球宏观经济仍处于下行压力之中

从整体来看,近期美国方面公布的经济数据和9月就业数据都表现疲软,这意味着后期经济还面临下行压力,但美联储降息的预期已经在逐渐兑现,同时市场对于美联储降息预期也有所淡化,美联储9月降息的概率也在不断提升。

值得注意的是,目前美联储在12月议息会议上仍然维持低利率,这使得市场的降息预期在逐步兑现,而这也使得市场的降息预期得到了强化。

此外,近期欧洲方面已经向市场发出强烈的降息意愿,欧洲央行8月大幅降息的概率也在不断提高。而随着近期欧洲央行宣布降息25个基点,这也是市场对于欧洲央行9月降息的预期升温之后,全球降息潮中值得关注的一个重要因素。

综合来看,在近期美联储降息的预期上,也表现的并不疲软,在鲍威尔的讲话中也对年内降息有较多的表态,同时美联储的发言也偏向鸽派,这使得美联储降息预期进一步强化,从而进一步推动美元进一步走强。

但是对于黄金价格而言,尤其是黄金价格的上涨动能,则取决于全球经济增长以及美元的走势。

黄金ETF持仓的变化可以通过前一交易日SPDR黄金持仓增加以及全球股市的涨跌来具体分析。

SPDR黄金持仓量在8月17日当周增加0.5%至1764.33吨,前一周增加0.2%至1739.13吨。全球股市的涨跌之间存在着较为明显的负相关关系。

此前SPDR黄金持仓增加了10吨,近一周又增加了4吨,同时全球股票的涨跌之间存在着较为明显的负相关关系,因此前一交易日SPDR黄金持仓再度增加5吨,这也说明黄金持仓量的增加幅度略微不及黄金持仓的增加幅度,更多的是投资者看空。