美国原油期货前十名美国原油期货总持仓

由于美国的原油库存大增,近期美原油持续回调,因此就有大量原油流入市场,在美原油期货下跌中,持仓量也一度大幅增加,这也是因为美国原油库存增加以及产量不断增加的原因,尤其是墨西哥湾沿岸地区的原油产量增加较为明显,给美原油下跌形成了较大的压力。

数据显示,美国的原油产量上周增加56.1万桶/日,增幅大于其他地区的产量增加。但是,由于美原油产量仍在不断增加,预计美国的原油产量会受到美国国内产量的影响,美原油期货市场的产量还会受到欧佩克减产的影响。

目前市场对于美原油的需求依然旺盛,而美国原油出口依旧不及沙特和俄罗斯,但是美国原油产量则有所下滑,2018年1月的出口量为280万桶/日,但是美国原油的进口量达到了1200万桶/日,因此当前美国原油的产量依然维持在每日1060万桶的高位水平。

同时据悉美国对于伊朗的制裁并没有生效,所以市场的供应可能会继续不足,这将使得市场供给短缺的现象有所缓解。

经济担忧情绪缓解

上个月的贸易数据显示,8月进口量创出了693万桶的纪录,而6月进口量也出现了暴跌。同时市场担忧因国际贸易担忧情绪缓解,中国经济的动能正在减弱,这将使得市场的原油需求有所下降,这也是油市持续走低的原因。

同时IHSMarkit认为,随着全球经济放缓的迹象越来越明显,需求可能在第三季度减弱,随着产能过剩导致原油需求增加,今年下半年油价将出现下滑。

加拿大皇家银行资本市场指出,美国与伊朗达成的协议可能会使得沙特与俄罗斯开始减产,从而可能会导致原油产量出现减少,这将对油市产生推动作用。

而美联储12月加息的概率也在逐步的上升,市场预期在2017年12月将至少至少一次加息,并且不会在2018年、2018年之前进行加息。这将对油价产生直接的影响。

同时,美联储本周四将公布12月的货币政策会议纪要,分析人士预计2019年会加息两次,市场预计美联储12月加息的概率为93.3%,2019年至2020年可能加息两次。

因此,市场对于美联储12月加息的概率,整体偏向于100%,这可能会使得美元出现一定的回调,进而给油价提供支撑。

美联储12月会议纪要或有意外

同时美联储加息的概率也在不断的上升,从12月会议纪要,以及美联储的货币政策决议来看,有一些意外的,这可能会使得美元出现回调的迹象。

美国经济数据方面,美国11月ISM制造业指数降至58.4,低于预期的54.8,低于前值和预期的54.4;11月ISM非制造业指数降至54.5,低于预期的54.8,其中新订单指数降至56.8,低于预期的57.4;11月营建许可总数降至261,低于预期的21,也低于前值和预期的23;11月新屋销售总数年化494万户,高于预期的385万户。

汇通财经APP显示,因市场对于美国经济数据的关注,周四黄金多头遭遇部分回吐。

同时美元走软也是支撑金价走高的重要因素之一,因为随着美联储12月加息的概率逐渐上升,这将会对美元构成支撑。

不过因国际贸易局势担忧情绪仍在继续施压金价,同时国际贸易局势依旧是影响黄金的另一个因素,这也为黄金提供了一些支撑。