美国原油期货行情昨日价格暴跌,现跌至-37.63美元/桶的历史低点,对油价构成了一定的压力。近期,国际油价主要以OPEC+减产为主,而美国页岩油产出已经在明显回升,美原油产量增加,沙特也表示将于7月减产1000万桶/日。不过,美国释放石油储备是此轮油价暴跌的导火索。美国能源信息署上周公布,美国能源信息署(EIA)将于7月9日宣布美国对沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国的出口原油,其中沙特阿拉伯每日出口原油约170万桶。

受美国原油产量和消费量增长,以及国际基准油价下跌,美国原油库存出现下滑。截至7月10日当周,美国原油库存量2.3091亿桶,市场预期为4.876亿桶。美国上周原油出口减少44.7万桶/日至288.1万桶/日,创下历史新低。

然而,美国WTI原油库存量大幅减少了1038.7万桶,创自2018年10月以来新低,并且创下2018年9月以来新低。此外,美国商业原油库存量处于10年以来的最低水平,且美国石油协会(API)数据显示,美国石油产量在截至7月9日当周增加380万桶,且为连续第11周增加。

除此之外,国际基准油价也持续走低,美国WTI原油7月期货均价下跌至55.63美元/桶,创下自2020年3月以来的新低。在原油期货价格如此低迷的情况下,美国生产商们现金流严重不足,自1月以来首次出现现金流枯竭,而且即使在疫情期间,有关停工的报道也未被证实是真实的。

技术面来看,WTI原油8月期货主力合约从-37.63美元/桶附近快速下行,短期均线死叉向下,表明该合约趋势仍未逆转,价格或已经进入超卖区域,后期的持续下跌或出现剧烈波动。不过,尽管美国WTI原油8月期货在50美元/桶附近短期连续下行,但这并不妨碍技术面走势转弱,投资者对油价后期走势仍存在一定的怀疑。

不过,综合来看,油价短期仍然面临下行风险,油价重心仍有下移的可能。WTI原油下行空间有限,WTI原油可能出现震荡整理。

利比亚供应中断担忧情绪支撑油价

美国石油学会数据显示,利比亚8月原油日产量减少10万桶至429万桶,但因该油田产量几乎没有增加,而是在中断。尽管利比亚国家石油公司解除了不可抗力,但由于恶劣天气导致该国的原油产量大幅下降。

周一利比亚国家石油公司宣布,由于西部的油田封锁,该国8月石油产量较上月减少110万桶/日。这将使得利比亚8月产量减少29万桶/日,而EIA认为,该国的产量正在逐步的恢复,这使得市场认为产量可能在9月底达到了顶峰。

而国际能源署(IEA)表示,由于利比亚产量恢复,该国产量预计将增加100万桶/日,达到979.2万桶/日。这将使得国际油价在近期内出现回落,但随着美国释放战略储备,市场上的原油供应料将增加。

不过由于中东局势紧张,以及OPEC+减产执行度不一,也使得市场对于美国释放战略储备的担忧情绪有所缓解。不过IEA认为,国际油价面临下行风险,由于美国对伊朗的制裁使得伊朗原油出口受到影响,同时OPEC+的减产执行度也较高,这将在一定程度上抵消需求的回升。