美国原油期货投机者在其一周的数据中将WTI原油期货和布伦特原油期货价格的差值从2018年7月的每桶7.09美元升至2019年9月的每桶7.27美元。美国商品期货交易委员会上周五的数据显示,对冲基金在连续八周大幅增持美国原油期货和期权的净多头头寸,其结果是,基金在六个月内增加了130万桶/天,因为原油的供应量仍高于预期。

追踪流动性的能源交易员和经纪商VandaInsights表示,由于投资者关注美国原油期货交易所交易产品,投机者对原油期货价格的交易配比升至7.09%,原油期货合约的交易配比升至7.78%,远低于5月份的6.37%。

洲际交易所(ICE)基准布兰特原油期货较5月的期货合约升水约1美分,涨幅为1.7%。截至4月27日当周,布兰特原油期货下跌0.09美元,或1.4%,报每桶69.29美元。

数据显示,对冲基金在7月削减了原油期货和期权的多头头寸,降至61.6万桶,这是自4月以来的最低水平。不过,还有不少对冲基金继续减持多头头寸,因认为价格仍然有可能下跌。

一份民意调查显示,对冲基金和基金经理在今年年初削减了对美国原油期货和期权的多头头寸,而在截至3月中旬的一个月里,对冲基金和基金经理增持了9,888,484口净多头头寸,令原油期货净多头头寸升至近七年来的最高水平。

对冲基金在这五个月中减持了5,828口美国原油期货合约和1,827口美国原油期货合约。这些减持令原油期货和期权净多头头寸升至2016年3月以来的最高水平。

从7月末开始,对冲基金和基金经理在布伦特原油期货和期权中持净多头头寸,自4月中旬以来增加了3,084口。

对冲基金已经增加了2,688口净空仓,为大约一年来的最大增幅,增持幅度达到近13%,对油价的压力也在增加。

OPEC和包括俄罗斯在内的非OPEC产油国一直在实施创纪录的减产,以支撑市场。OPEC和俄罗斯等非OPEC产油国自2017年1月以来的减产执行率分别为138%和104%。这些国家合计,8月减产执行率为124%,低于7月的120%和8月的124%。

能源服务公司贝克休斯表示,本周美国活跃钻机数量增至2015年3月以来最高水平,暗示未来几周钻探活动可能再度加速。

国际能源署(IEA)在最新的月度石油市场报告中指出,5月OPEC原油产量飙升至344万桶/日,比2017年9月上升13万桶/日,扭转了去年12月产量增加250万桶/日的状况。5月OPEC原油产量为2484万桶/日,较去年9月下降15万桶/日。

OPEC预计,今年非OPEC产油国原油产量增长将达到360万桶/日,比2018年增长130万桶/日。2018年OPEC原油产量增速为3230万桶/日,比2017年增长220万桶/日。

油价受到供应过剩的影响,美国原油库存意外增加了

油价因供应过剩而下跌,是3月中旬以来油价下跌的最主要原因之一。

EIA最新数据显示,截至5月29日当周,美国原油库存增加345.2万桶至4.552亿桶,为2018年7月以来的最高水平。