美国原油期货合约总额599亿美元,日交易量约为3110万口,约占美国原油日产量的1%,但其交易量仅为1973万口,比去年的2160万口大翻倍。

美国商务部报告称,1月以来,美国原油日产量激增,达到每日近1300万桶,增幅超过40%,这主要是由于美国国内原油产量增速强劲,炼厂需求大增,美国3月底产量为1170万桶/日,同比增加11.7%,创下有史以来最大月度增幅。

但一些分析师称,“原油价格即将大跌,因美元走强以及新兴市场需求疲弱。”

有分析师指出,主要产油国供应增加,促使美国原油期货跌至每桶-40美元的较低水平,油价跌破每桶40美元后跌势放缓,这降低了许多投资者的热情。

美油徘徊在每桶44.4美元的支撑位之上,因美国石油钻井数量连续第11周增加,且石油输出国组织(OPEC)及其盟友(OPEC+)预计,由于国际海事组织(IMO)限制了新的船舶驶往该行业,航空燃油需求可能会放缓。

据最新数据显示,美国的原油库存升至创纪录高点,而市场原本预期会下降20万桶,降幅为5%,总库存量则为有史以来最高水平。

美国原油价格5分钟图显示

利空因素不断

OPEC与非OPEC产油国达成的减产协议迫使产油国大幅削减产量,美原油自三个月低点不断反弹。OPEC可能在2020年上半年维持减产,以应对疫情对需求造成的影响,但料削减幅度小于计划的幅度。

目前,美国国内原油产量已恢复到1310万桶/日的历史高位。随着疫情在全球快速蔓延,油价徘徊在每桶40美元左右的“舒适区”,但OPEC+产油国仍然会在6月份继续限制产量,因为利比亚原油产量骤降。

随着美国的经济复苏,OPEC+产油国预计将从7月份起逐渐放松减产限制,直到明年2月份结束减产,但成员国仍在持续减产。OPEC+的总产量为2850万桶/日,由于美国的石油钻井数量增加以及随着经济的复苏,OPEC的石油生产将会增加,但对油价来说,产量将增加。

在需求方面,分析师们警告说,随着全球多地病例数增加,下周石油需求可能会出现部分恢复。尽管今年晚些时候美国石油生产出现放缓迹象,但该机构仍预计原油需求将在2021年上半年实现恢复。

OPEC+将于12月1日召开会议,评估市场状况,并考虑进一步减产。沙特阿拉伯和阿联酋都表示,他们预计将会把当前减产协议延长至明年第一季度。

但是,美国原油产量已经恢复到2020年11月水平,因为飓风艾达导致的影响使美国炼油厂运行。美国能源情报署(EIA)称,上周美国原油库存降至2019年5月以来的最低水平。

沙特阿拉伯和俄罗斯表示,该国今年将继续实施减产,直至2021年3月,以平衡市场。

但OPEC及其盟友(OPEC+)表示,鉴于油价低迷,OPEC+可能会在12月5-6日举行会议,决定是否继续执行减产协议。

OPEC+和包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+正在评估减产协议的执行情况,并评估未来可能出现的油价下行风险。