美国原油期货实时情况:

数据来源:WIND资讯,东海期货研究所整理

油价下跌,一方面是需求的大幅下滑,另一方面,opec放弃减产,也为油价下行带来支持。

首先,在11月非欧佩克国家之前,俄罗斯(凝析油)产量已经从OPEC+国家中独立出来,石油产量最少的国家伊拉克也大幅减产。

现在,沙特和俄罗斯都宣布,将在10月维持目前的产量水平,而其他一些国家则坚持,如委内瑞拉和伊朗。在明年5月份之前,美国对委内瑞拉实施制裁,委内瑞拉可能减产20万桶/日。

当前,全球原油供应已经远远低于目标水平,但各国的减产积极性依旧高涨。

上周四,原油期货价格创下2016年8月以来新高至37.54美元/桶。自2014年12月以来,美油累计涨幅达到3%,美国原油期货累计上涨16%。

近期,在俄罗斯方面与沙特的矛盾不断加剧。沙特此前公开表示,准备在今年年底前增加石油产量,而俄罗斯则表示,其正与沙特争夺市场份额。俄罗斯对沙特而言,不是一个“负责任的力量”。因此,俄罗斯政府或将向市场注入更多的石油。

不过,值得注意的是,俄罗斯是中东地区重要的石油生产国,油田的出口约占沙特原油总出口的35%。由于沙特和俄罗斯产量高度相关,因此沙特政府对俄罗斯的政策也较为谨慎。这也导致,今年10月,沙特石油大臣和俄罗斯总统普京在阿布扎比会面,讨论稳定石油市场的问题。

沙特计划将石油产量减少20万桶/日,但OPEC在7月份产量再度减少10万桶/日。作为OPEC最大的产油国,沙特的目标是维持市场份额。为了缓解市场过剩的局面,沙特还不惜代价增加石油产量。

同时,沙特此举也是出于对油价后市偏乐观的看法。今年10月,沙特阿拉伯的石油产量约为1090万桶/日,此前曾多次表示将会提高产量至1200万桶/日,但是,从数据上来看,沙特的产量似乎并没有达到这一目标。

值得注意的是,沙特阿拉伯可能会将7月的产量维持在1000万桶/日。

值得注意的是,今年以来,沙特阿拉伯的产量一直低于沙特阿拉伯的产量,今年5月,该国的产量为961万桶/日,比2019年同期增长了4%,但是在过去的一年中,该国仍然是石油出口国。

沙特阿美在其IPO中一共持有5,700万桶的石油,而这个数字可能会被其他公司所吸收。由于其产量主要集中在沙特的西北欧、远东地区,因此其市场份额一直被沙特和俄罗斯占据。此前,沙特阿美在美国IPO中占据了相当大的份额。但是,随着7月9日之后沙特阿美宣布计划将其股票在美国市场上的份额从7月1日起减少到8月份的45%,沙特阿美的这一举措对于美国的石油生产以及炼油行业来说将是非常不利的。

沙特阿美在上市之前的美国公司就已经通过卖石油获得了足够的市场份额,因此,美国的投资者可能会进一步抛售美国股票,因为目前的市场份额已经大大缩短。

受此影响,周三美国股市标普500指数连续第二天收跌,道琼斯指数和纳斯达克指数跌幅分别为0.28%和0.44%,道琼斯指数一度下跌0.27%至3950.91点。