机构期货开户:期货业协会2021年1月发布了《关于期货公司2021年开展期货业务若干问题的通知》(下称《通知》),期货公司就当前市场竞争格局及业务发展现状作出了详细解读。期货公司2021年,上半年净利同比增超一倍,创下了历史新高,期货公司净利增长迅猛。

中期协期货行业自律组织执行合伙人、总经理张晓君表示,期货公司的收入从2018年的43.71亿元增长到2021年的75.06亿元,年均增幅在100%以上,期货公司财富管理业务收入也大幅增长,行业的盈利质量得到明显提升。在新形势下,机构客户和资产管理业务的竞争环境和市场竞争更加趋缓,对公司的整体利润率水平、经纪业务收入贡献都会明显提高。因此,这也就要求我们将期货公司未来发展方向聚焦于头部券商和部分中小型券商,不断加强在通道业务的管理和客户服务能力。

报告中也提到,期货公司及各业务发展经历了诸多考验。其中,经纪业务收入占比大幅下降,甚至低于经纪业务收入,主要是受证券和资产管理业务拖累,导致经纪业务收入出现了较大增长。而期货市场经纪业务收入快速增长,期间手续费、交易费等费率下行,亦是导致收入大幅下滑的重要原因。

展望2021年,我国期货市场对于未来的发展机遇颇多。尽管过去多年,我国期货市场的监管仍然是围绕投资者保护、法治化建设、科技监管等,探索建立了较为完整的监管体系,期货公司各项业务创新和管理都迈上了实质性的发展的台阶。2021年,期货公司经纪业务实现收入79.44亿元,同比增长16.29%,占总收入的比重为58.2%,较2020年的44.4%提升了2.2个百分点。

期货公司业绩继续大幅增长

此外,2021年,期货公司的经纪业务收入在总营收中占比为30%,较2020年的35.5%大幅增长,增幅在行业总营收中的占比也在不断提高。

展望2022年,在我们的研报中,国泰君安期货依旧看好这一增长,并认为,期权业务和资产管理业务的业务收入有望继续快速增长,全年的收入有望达到50亿元,再创历史新高。在其他金融机构的“破亿”、新业务“弯道超车”、期货公司业绩增长的带动下,期货公司2022年仍将在现货及衍生品业务的占有一席之地。

在经纪业务的全面转型之路上,国泰君安期货还是不断强化与市场各方的合作,通过完善期权产品设计,满足市场的多样化需求,最终搭建场内场外期权经纪商生态圈。

财报显示,国泰君安期货2021年的场外衍生品业务收入占总营收的比重为58%,较2020年的63%大幅增加。中信建投期货期权业务收入为19.52亿元,同比增加11.41%;招商证券期货的场外衍生品业务收入为15.73亿元,同比增加33.15%。

光大期货业绩贡献“半壁江山”

据了解,国泰君安期货2021年的综合收入在行业内位居第1位,不过,综合财富管理业务的收入占比有所下滑,在2021年的排名中上升至第6位。财富管理业务收入为30.37亿元,同比下滑10.64%。其中,权益类产品、债券、权证等产品均因为市场波动带来的投资收益波动,在2021年的排名中回落至第9位,债券类产品为3.36亿元,权益类产品为2.51亿元。

具体来看,经纪业务收入占总营收的比重为46.27%,同比下滑3.67个百分点;