期货交易网汇总的数据显示,截止5月8日的一周,大连商品交易所的WTI和英国的布伦特原油期货合约的成交量为1.6%,一周成交量为1.1%,洲际交易所的WTI原油期货合约成交量为2.4%,一周成交量为1.5%,其余的数据都有分布。

据悉,自2020年7月起,基金经理就开始押注油价会进一步上涨。因为疫情和疫苗的推出,投资者对全球经济增长的信心增强,市场预期石油需求增长速度将在未来几年持续。在全球经济复苏的预期下,石油期货价格可能会进一步上涨。

根据美国商品期货交易委员会(CFTC)周四公布的数据,截至5月8日当周,对冲基金和基金经理将布伦特原油期货净多头头寸减少5280手至288674手。

市场关注中国5月工业产出、进口、出口和出口数据。

基本面:

供应端,沙特阿美宣布4月原油产量下滑,同时IEA、EIA和OPEC也下调了需求展望,美国上周原油库存增加;中国5月制造业PMI数据好于预期,整体的经济复苏预期进一步强化。

需求端,受疫情影响,欧洲复工延迟,亚太国家石油需求迅速回升,目前的库存水平将抑制油价的反弹,但该地区的需求不足以抵消新增的产能。全球石油需求预计将恢复到疫情前的水平。

现货方面,国内油价小幅上行,延续上行势头,整体涨幅达3%,刷新近期高点。目前主流贸易商对后期油价仍持乐观心态,但后市需关注沙特阿美的新一轮举动。

资金面:

交易商风险偏好仍不高,美股三大指数连续第五日收涨。中国5月工业增加值同比增长6.7%,不及预期的增长3.3%,同时1-4月固定资产投资同比增速为-8.6%,低于预期的增长-7.2%,这预示着经济修复的情况尚未完全结束,后续下行风险仍存。国内央行连续3天降息,短期对经济影响偏中性。

个人分析:

在国内新冠肺炎疫情得到控制的情况下,油价暴跌,叠加流动性宽松预期下,人民币大幅贬值,避险情绪升温,今日央行重启公开市场,今日是7天期逆回购操作,7天期降准释放5000亿资金,虽然降准释放5000亿资金,但资金并没有流入股市,反而净流出了100亿,避险情绪严重,美股大跌,美债收益率大幅上升,黄金大幅回调。

国内消息;

1、央行将开展600亿元7天期逆回购操作,当日无逆回购到期,当日实现净投放650亿元,显示央行呵护市场的态度,这说明央行呵护资金的态度明显;

2、财政部:印发《关于扩大外汇局储备资产管理规模的通知》,发行200亿元人民币短期国债,期限适中,将扩大短期外币市场融资规模,满足银行间市场流动性需求;

3、商务部:6月,中国制造业采购经理指数(PMI)为51.2%,比上月上升0.6个百分点,继续位于临界点以上,显示制造业景气度进一步向好。

4、证监会: 证监会决定,中期借贷便利(MLF)操作以及公开市场逆回购操作到期是实现货币政策“稳中有进、长期向好”的重要手段。下调商业银行存款准备金率1个百分点,扭转近期无序扩张势头。

5、央行:年内第三次降准已经落地,央行此次降准很有可能在季度、半年度报告中公布,多数分析师预计,年内第三次降准年内第三次降准已经落地,市场关注第三次降准对市场的影响。