铁矿石:港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分上调:曹妃甸405(+4),日照410(+10),连云港420(+10);7月新加坡掉期42.5(美元/吨)(+0.6)、普氏62%铁矿石指数46.7(+1.12),BDI指数(航运)回落。当前主流内矿持稳为主、现货成交较弱,港口库存变化较小、报价维稳,外矿报价维稳挺价。当前钢厂利润较高、检修减产预期下,矿价后市或逐步承压。淡水河谷年度发运不及预期,铁矿石供应短期难以大幅增加。

宏观及外盘因素:

证监会将蚂蚁交易所股票暂停购买创业板;证监会研究并正在推动券商做准备。财政政策:未来上海就将全力打造互联网金融中心。国务院:稳定农业生产、增加农民收入、保持物价稳定。美联储褐皮书:美国经济仍然疲弱。美一季度GDP初值环比萎缩0.2%,创六年新低。美元指数涨0.1%,原油期货创逾五个月新高。IMF:中国经济增速面临高通胀,并不支持调整。美8月非农就业人数不及预期。昨夜:美股下跌,美元上涨,黄金下跌,美铜、原油震荡微涨,今日国内金属工业品或承压震荡。

螺纹钢分析:

近期钢厂高产能或将压制7月份现货价格,在稳价保供背景下,现货市场或延续承压偏弱格局,防范高位资金打压。短期资金波动或将加剧,防范高位资金打压。近期或延续承压弱势格局,防范高位资金打压。操作上:淡季钢厂需求将直接影响7月期螺价格走势,防范资金打压。

铁矿石分析:

短期资金仍较谨慎,宽松预期支撑盘面,注意2350-2400区资金增减流向,防范资金打压。短期期货受建材影响偏强,资金波动加大,防范资金大幅增仓打压。当前基本面旺季需求仍在,但近期发改委、银保监会等部门力挺大宗商品保供稳价,财政部决定自7月1日起取消汽车限购、二手房限售、契税减免等政策,推动期货市场平稳运行,近期在宏观利好及资金面支撑下,矿石大幅上涨,但受制于整体基本面供需偏弱格局,预计盘面企稳回升动力不足,短期或维持高位震荡。操作上:关注低位资金增量流向,防范资金大幅增仓打压波动,防范资金大幅增仓打压波动。

焦炭:

焦炭方面,经过两周的强势上涨之后,焦炭表现出现疲弱,主要原因是焦企自身库存低位,厂内库存逐渐降低,近期在焦炭价格上涨后,焦炭市场出现调整。供应方面,焦企盈利水平继续好转,开工积极性提升,但钢厂需求维持偏弱态势,因此整体上焦炭供应过剩矛盾仍较突出,预计短期内焦炭价格以弱势震荡为主。焦煤方面,澳煤价格上涨,焦煤价格下行,但近期煤炭价格企稳回升,或预示后市将出现新一轮上涨,目前蒙煤价格坚挺,后续需关注煤价是否能持续。操作建议:区间操作。

动力煤:

基本面:7月22日,秦皇岛港5500大卡动力煤综合交流价格680元/吨(-7元/吨)。7月22日,秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓价(含税)报580元/吨(-6元/吨),5500大卡动力煤综合交流价格630元/吨(-7元/吨)。