期货方面,今日螺纹钢期货主力合约1808开盘2040点,最高2030点,最低2086点,收盘2074点,与上一交易日上涨0.85%,持仓量为47463手,日增加808手。

现货方面,今日全国建筑钢材价格涨跌互现,上海地区三级螺纹钢价格为1950-2090元/吨,济南地区三级螺纹钢价格为2050-2090元/吨,江苏地区国产螺纹钢价格为1940-1980元/吨,广东地区国产螺纹钢价格为1920-1950元/吨。

铁矿石市场大幅下挫,商家心态悲观。上海地区62%酸粉湿基不含税主流市场价格为890-880元/吨,较上一交易日跌2元/吨;62%酸粉湿基不含税市场价格为920-880元/吨,较上一交易日跌2元/吨。进口矿方面,青岛港61.5%澳粉参考价格为901.35美元/吨,较上一交易日跌7美元/吨。

宏观方面,昨日媒体称央行在4月24日召开第三次会议,行长表示近期通胀上升和降低资产购买利率对货币政策中性偏。央行表示目前货币政策依然适宜,数据显示截至4月末,广义货币(M2)余额238.2万亿元,同比增长2.3%,增速与上月末持平。货币政策的灵活性与总量政策空间相适应,将为投资者提供稳定的资产价格和支持。市场人士指出,近期市场虽然有部分地区存在波动,但并不妨碍市场整体企稳,且估值趋于合理,市场将迎来一定的企稳回升。

相关人士指出,此次央行降准,有利于房地产市场预期平稳。但考虑到疫情防控和经济下行压力增加,预计本次降准的范围将更加广泛,市场利率将进一步下降,预计短期内央行不大可能逆势加息,目前央行只是为了控制住“通胀”,并不会透露是否会逆势加息。此次降准的目的是提升金融机构资金成本,降低金融机构资金成本每年约65亿元。

中国4月CPI同比上涨2.2%,环比下降0.2%;PPI同比下降8.3%,环比下降0.5%。美国4月CPI同比上涨7.9%,环比上升0.3%,同比上升1.5%;美国4月核心CPI同比上涨7.9%,环比上升2.2%,同比上涨11.7%。从目前看,我国降准的可能性比较大,应该不会对市场造成较大冲击。预计今日期债将迎来快速拉升行情。

分析人士认为,近期资金面宽松,虽然央行仍会通过公开市场操作,通过公开市场操作以及MLF、公开市场逆回购等方式进行利率市场化操作,但是由于目前来看,降准的空间可能比较小,且央行预计二季度央行将不开展公开市场操作,本周将有7500亿元逆回购到期,短期资金利率仍有望继续下行。从市场表现来看,今日资金面仍将宽松,但不宜过度乐观,除非利率债收益率出现快速上行,且5年国债收益率已经跌破3%,或代表债券市场流动性出现收紧,否则资金面仍将面临收敛。

券商研究认为,国债期货5月合约即将面临交割,这将对盘面形成一定的冲击,建议机构在择机进行空头配置,持有价格处于相对低位的品种,做多热情也将有所增加,届时价格下跌后,伴随量能的进一步收窄,期现价差有望出现修复,关注做多情绪的变化。

综合来看,国信期货研究认为,预计近期国内债券期货的大趋势仍将偏空,5月合约的交割将带来巨大的交割压力,而5月合约在利空预期影响下,继续下行的概率不大,且后续6月合约也面临交割压力,建议在窄幅振荡的情况下,剩余空单可择机在5月合约上进行,待5月合约上行结束,持有做多热情,同时,空头止损风险不大。