非农就业人口变动增加0.2万人,远不及预期的0.2万人。5月失业率持稳在4.1%,远不及预期的4.5%。

市场普遍预计6月就业人数增幅将会小幅增加,但薪资水平依旧处于低位,且物价上涨,说明劳动力市场的短缺。劳动力市场虽然仍然紧张,但劳动力短缺局面或将继续推升薪资水平。不过由于全球经济面临的诸多不确定性,以及经济的不确定性加剧,美国经济数据并没有给美元带来太多的支撑。

除了美联储利率决议之外,6月1日的G20峰会,美联储将在北京时间周四凌晨公布7月议息会议纪要。市场将关注美联储主席鲍威尔和理事鲍威尔的讲话。投资者需关注该会议纪要对市场的影响。

美联储官员在7月会议上继续承诺将保持灵活性,维持利率不变。与会决策者称,尽管6月会议上有迹象显示通胀有所加速,但通胀压力仍未消退。在声明中,他们称这是暂时的,意味着通胀仍未达到目标。

此外,鲍威尔指出,美国经济面临的一些风险存在,包括劳动力市场趋紧、通胀疲软、以及乌克兰战争引发的地缘政治风险。

受鲍威尔讲话影响,美元汇率周三大幅下跌。美元指数尾盘跌0.5%,报97.629,盘中触及98.96,为2017年10月以来最低。

从纽约时段开始,美元指数进入震荡下跌之旅,现跌至96.71附近,接近97.73的近一年半低点,这也是2017年10月24日以来的最低水平。

周四美国公布的6月ADP就业人数新增23.5万人,高于预期的增加20.1万人,前值修正为增加23.5万人,市场对美国就业市场进一步走强的预期继续减弱。

另外,ICE美元指数尾盘跌0.2%,报95.272,逼近9月29日以来最低位。

美联储降息25个基点概率较大

尽管美国经济数据仍表现良好,且美联储对劳动力市场前景看好,但美联储降息25个基点概率很大。目前美国失业率降至4.1%,略低于美联储此前预期的4.1%。

美联储官员继续强调劳动力市场前景乐观。美联储表示,美国经济“状况良好”,失业率已经下降至3.4%,远高于接受调查的所有5月平均水平,5月平均时薪年率上涨2.5%。

虽然多数委员希望维持当前的政策不变,但美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周四表示,美联储官员近期表现出对“通胀仍然较高”的担忧,这支撑了美联储在“一段时间内”维持利率不变的观点。

旧金山联储主席戴利(Mary Daly)表示,美国经济面临的通胀风险“仍然很高”,因此美联储主席耶伦(Janet Yellen)已经连续三次在新闻发布会上发声。

戴利表示,美国经济数据表现良好,但物价上涨速度较快,失业率保持在高位,劳动力市场有韧性,因此“经济存在下行压力”。

而市场预期,美联储将在6月前至少再降息一次,以控制通胀,这意味着今年年底前美联储也可能降息两次。

利率期货市场交易暗示美联储年内降息概率较高

近期的美联储降息的概率较大,尤其是9月议息会议上,降息25个基点的概率较高。

FOMC成员可能决定将基准利率维持在0.25%不变,并强调,本月会议上暂停每月购买1200亿美元资产,并暗示今年下半年将适度收缩资产负债表规模。