股指期货分析:

上周五,股指期货低开后震荡反弹,三大期指合约升水均维持在1%左右。IF升水幅度仍然可观,IC贴水在4.11点左右。10月25日,期指IF1509、IH1509、IC1509分别贴水2.79点、1.71点。周五的数据显示,中美贸易谈判取得进展,市场避险情绪降温,指数维持低位震荡,开盘后快速拉涨,午后强势回落。周五受假期影响,IF、IH及IC指数均走高,主力合约表现强势,尾盘收涨。三大期指主力合约的升贴水基本持平,基差有所扩大。目前IF、IH及IC主力合约升水均有所收敛,虽然IF、IH合约贴水有所扩大,但基差有扩大趋势。现货方面,随着期指市场近月合约的回归,上月末和下旬期指贴水幅度均缩窄。截至收盘,IF1509、IH1509合约贴水2.51点、31.4点、33.6点,IC1509合约贴水52.41点、77.52点、23.53点。

期指三条期指昨日均跌停,其中IF1509报收4335点,跌幅为1.81%;IH1509报收491点,跌幅为2.45%;IC1509报收3313.4点,跌幅为2.49%。

量能方面,由于昨日三大期指均出现不同程度回落,三个品种总持仓降至94584手,其中IF减仓415手,持仓降至4656手;IH总持仓再度减少2025手,降至25640手;IC总持仓当天减少348手,降至14305手。

主力持仓方面,由于上证50和沪深300期指总持仓均有所增加,IF和IH各合约持仓增减不一。其中,IF多空主力分别减仓,多头减少4644手,空头增加3741手,净空持仓减少1496手;IH多空双方均减仓,多头减少617手,空头减少363手,净空持仓降至1308手;IC多空主力分别减仓325手、324手,净空持仓增至983手;IH多空双方均增仓,空头增仓力度大于多头,空头增仓508手,净空持仓降至251手。

具体席位方面,伴随着IF加权以及IH合约增仓,市场看空情绪再度回落,多空主力减仓数量均大于空头。以IF、IH合约为例,当月多头减仓353手,空头减仓313手,净空持仓降至1514手;IC多空主力分别减仓270手和334手,净空持仓降至1644手。

消息面上,欧洲央行副行长FrancoisVilleroydeGalhau表示,鉴于美联储加息预期,他们可能会在年底前进一步加息,如果利率接近中性利率水平,可能会以比历史中性利率更快的速度进行加息。欧洲央行副行长FrancoisVilleroy表示,“我想没有人会像有关成员国那样将利率保持在目前或更低的水平,但我们需要关注利率和美国经济数据,如果经济数据强劲,可能会强化对市场的预期,而非像我们过去看到的那样。”

债市方面,受美债收益率上扬的提振,全球风险资产在近几日已全线上扬。