瑞达期货公司首席策略分析师斯称,近期期指呈现出明显的资金流出的迹象,特别是近几日,交易量的萎缩明显超出了交易量的增量,因此投资者需要防范期指下跌带来的风险。

从基本面来看,利好因素虽然增多,但市场结构依然偏空,上证50与中证500指数在上周五大跌中止跌反弹,市场流动性未见显著收紧。从盘面来看,上周五股指期货出现了连续的回落,IH虽然出现回落,但多数主力合约涨幅均超过2%,尤其是IC大幅收涨,IF主力合约表现更为强势,收盘时IF1604与IH1604报收于4924点,较IF1604合约上涨2.71%,IC主力合约大幅收涨2.29%。

量能方面,IF总成交量减少51.2万手至386.1万手,IH总成交量增加111.5万手至353.3万手,IC总成交量增加204.8万手至424.4万手。

主力持仓方面,由于周一有一定的增仓,净多单减少至1237手。IC多空双方分别减仓1650手和539手,净多单减少372手至1346手。从净持仓表现来看,IF空头仍略微占优,前20席位净空单增加1074手至2464手,IC多空双方分别减仓1175手和1742手,净空单增加至582手。

具体席位方面,虽然指数一路走低,但有部分席位出现增多,部分席位出现增多。广发、五矿、招商、海通、瑞银、广发等席位多头持仓均有不同程度增加。以多头排行前列的广发期货席位,上周多头增仓力度明显强于空头,净多单增加687手至2945手。同时,华泰期货、海通、银河、中信、国泰君安、国投安信期货等席位空头持仓也有不同程度回落,其中广发期货空头减仓,净空单增加1446手至494手。国泰君安期货空头持仓量有所增加,但华泰期货空头持仓量维持在359手。此外,申万宏源、中信期货等多头席位空头持仓有所回落,其中中信期货空头持仓量增加457手至1477手。

总体来看,虽然指数短期冲高回落,但是现货市场情绪较为活跃,资金入市积极性较高。期指成交持仓量稳步增加,各品种主力合约持仓变化也较为稳定。

当前市场持续承压,指数偏弱态势。不过,大盘整体上涨趋势有望持续,市场风险偏好情绪有望回暖。鉴于目前权重蓝筹股整体估值不高,即使近期回落,但仍有一定的投资价值。

近期投资者关注的热点如三大期指相关数据的公布,主要集中在3月31日。对于期指市场而言,一方面,本周IF1509合约表现较为抗跌,IC1509合约上周涨幅超过2%,IH1509合约则基本持平,因此期指市场短线止跌回暖。另一方面,场内合约IH1509减仓,本周小幅增仓,场外合约IF1505持仓量增加1646手至22176手。

进入到4月底,投资者对于后期的走势并不乐观,期指行情再现冲高回落行情。期指在震荡中振荡,总体走势疲软。截至4月30日收盘,IF1505报34741点,跌幅为1.35%;IH1505报2596点,跌幅为0.71%;