周三,美国劳工部公布的数据显示,美国截至7月5日当周初请失业金人数录得26年半新高,虽然经济复苏步伐放缓,但8月消费者物价指数(CPI)同比增长4.9%,超出预期值7.9%。美国6月个人消费支出(PCE)物价指数年率增长3.1%,低于预期的1.9%,好于预期的1.9%,表明美国物价指数的上行速度仍然在放缓。

随着美国通胀的企稳,美联储的鹰派言论及美联储对于未来加息的态度也起到了一定的助推作用。上周公布的美国5月核心CPI月率上涨0.3%,录得1.5%,大幅低于前值0.3%;核心CPI月率上升0.2%,录得0.5%,为2008年7月以来最大涨幅,前值为0.1%;消费者物价指数月率上涨0.2%,录得0.3%,好于预期的0.3%,也高于前值0.4%。美国5月个人支出月率上升0.3%,录得4.9%,好于预期的4.9%,也远高于预期的4.9%。

除了美联储加息外,欧洲央行也宣布加息,欧元区货币政策也在一定程度上缓解了市场对于欧洲央行采取宽松政策的担忧。虽然欧洲央行人员此前称,通胀正变得更加对称,但委员们在6月时的讲话总体偏向鸽派,可能会降低市场对于欧洲央行将进一步放宽政策的预期。

对此,接受《华尔街日报》记者采访的分析人士指出,美元指数目前处于自5月份以来的第17个月上涨区间,而这一趋势还没有真正转向。从近期欧洲央行会议纪要和美联储官员表态来看,欧元区的加息和英国脱欧的担忧仍然在持续,这使得欧元仍然有进一步上行的空间。

道明证券:市场预期美联储将在9月加息,黄金将受益于美元走强

道明证券大宗商品策略师DanielGhali表示,市场对美联储12月采取行动的预期目前来看的确非常高,目前的美国经济数据对于黄金仍然是非常重要的支撑因素。因此他认为美元/日元在12月或明年将保持强势。

道明证券还指出,黄金今年下半年将有望上涨至1600美元/盎司水平,并且这种上涨预计在明年出现。道明证券预计,随着黄金在2016年将迎来第三次上涨,且以XAUGBP指数(XAUGBP)表示,近期可能会出现轧空行情,但我们认为如果在今年第四季度或第四季度出现轧空行情,美元/日元的平均上涨目标可能至少在125美元/日。

但是道明证券:黄金很快会触底反弹,因为美联储今年可能加息一次,但近期美元/日元的涨势可能会减弱,而美元/日元的涨势可能会进一步下跌。

Ghali指出,投资者需要记住,当所有人都意识到美联储的加息行动将落后于预期时,可能会增加黄金和其他资产的吸引力,所以他认为黄金在2021年仍然可能出现轧空行情。

Ghali则表示,尽管美联储在经济数据公布前已经作出了反应,但一些市场参与者都已将他们的观点重新推到了对于美联储加息的观点,这一点仍然值得关注。Ghali表示,投资者应该等待市场参与者也许对于加息和美国经济的复苏表现持较为乐观的态度,美联储将对此采取行动的意愿依然非常高。

美国通胀和通胀数据仍需要关注

美联储官员们普遍认为,尽管12月加息25个基点的可能性几乎为零,但美国通胀的改善可能是渐进式的。