截至9月30日收盘, 期权成交量降至9.4万手左右,持仓量增至111.7万手左右。在一些期权交易员表示,市场整体持仓量已经有所下降,一些期权交易员说,行权价格已经接近或平仓。但是,在一些期权交易员看来,考虑到现在流动性不大,认为后者市场的活跃度还需要一段时间。

此外,针对结算价的行权价格制定和交易规则,也值得关注。行权价格按照交割月的交易结算价设计,实行期权结算价。投资者一般认为,实行期权结算价,可以确定时间,是短期内重要的买入点,亦是非常重要的卖出点。

近期期权市场隐含波动率呈现持续上升的趋势,尤其是在7月12日,该波动率的变动异常剧烈。投资者应结合实际,合理判断期权隐含波动率的买卖价差。在期权市场,流动性很大程度上反映了市场参与者的情绪,期权投资者可以根据实际情况适当作出一些调整,具体是包括:买入看涨期权、卖出看跌期权和卖出看跌期权。

具体来看,市场主要看波动率的市场隐含波动率,将沪深300期权、上证50期权和中证500期权的隐含波动率进行了数据统计,从3月底以来,期权隐含波动率呈现持续上升的趋势。

沪深300期权隐含波动率行权价格为2450元/吨,交易单位为100手,波动率越大,说明市场上的投资者对波动率和市场的预期更加乐观,期权交易机会相对更多。此外,期权持仓量的大幅增加,也预示着投资者预期交易的执行力进一步增强。